金融風(fēng)險管理考試題目及答案.doc

1、一、名詞解釋一、名詞解釋1、風(fēng)險、風(fēng)險:風(fēng)險是一種人們可知其概率分布的不確定性。在經(jīng)濟(jì)學(xué)中，風(fēng)險常指未來損失的不確定性。模型風(fēng)險模型風(fēng)險:模型風(fēng)險是指客觀概率與主觀概率不完全相符的風(fēng)險。一般的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險往往在不同程度上都存在著或多或少的模型風(fēng)險。根據(jù)客觀概率和主觀概率差異的來源，可將模型風(fēng)險分為結(jié)構(gòu)風(fēng)險、參數(shù)風(fēng)險、滯后期限風(fēng)險和變量風(fēng)險。不確定性不確定性:是指人們對事件或決策結(jié)果可能性完全或部分不確知。根據(jù)人們對可能性確知程度的高低，可將

2、不確定性分為完全確定性、不完全確定性和完全不確定性。在經(jīng)濟(jì)學(xué)中不確定性是指對于未來的收益和損失等經(jīng)濟(jì)狀況的分布范圍和狀態(tài)不能確知。2、全面風(fēng)險管理、全面風(fēng)險管理:是指企業(yè)圍繞總體經(jīng)營目標(biāo)，通過在企業(yè)管理的各個環(huán)節(jié)和經(jīng)營過程中執(zhí)行風(fēng)險管理的基本流程，培育良好的風(fēng)險管理文化，建立健全全面風(fēng)險管理體系，包括風(fēng)險管理策略、風(fēng)險理財措施、風(fēng)險管理的組織職能體系、風(fēng)險管理信息系統(tǒng)和內(nèi)部控制系統(tǒng)，從而為實現(xiàn)風(fēng)險管理的總體目標(biāo)提供合理保證的過程和方法。

3、3、債券久期、債券久期:這一概念最早是由經(jīng)濟(jì)學(xué)家麥考雷提出的。他在研究債券與利率之間的關(guān)系時發(fā)現(xiàn)，在到期期限（或剩余期限）并不是影響利率風(fēng)險的唯一因素，事實上票面利率、利息支付方式、市場利率等因素都會影響利率風(fēng)險?；谶@樣的考慮，麥考雷提出了一個綜合了以上四個因素的利率風(fēng)險衡量指標(biāo)，并稱其為久期。久期表示了債券或債券組合的平均還款期限，它是每次支付現(xiàn)金所用時間的加權(quán)平均值，權(quán)重為每次支付的現(xiàn)金流的現(xiàn)值占現(xiàn)金流現(xiàn)值總和的比率。久期用D表示

4、。久期越短，債券對利率的敏感性越低，風(fēng)險越低；反之凸度凸度:收益率變化1%所引起的久期的變化。凸性用來衡量債券價格收益率曲線的曲度。債券價格與收益率呈反向關(guān)系，二者的關(guān)系是非線性的，而且債券價格與收益率呈凸關(guān)系，這種關(guān)系常常被稱為債券價格的凸性。4、絕對風(fēng)險、絕對風(fēng)險:偏離初始投資組合價值的程度PPPP????)(??）（相對風(fēng)險相對風(fēng)險:偏離基準(zhǔn)指數(shù)的程度PRRPeBP???)]([??）（5、線性風(fēng)險、線性風(fēng)險:線性風(fēng)險是指風(fēng)險因子

5、之間的數(shù)學(xué)關(guān)系呈直線的關(guān)系，或存在一階導(dǎo)數(shù)為常數(shù)的函數(shù)風(fēng)險關(guān)系。非線性風(fēng)險非線性風(fēng)險:非線性風(fēng)險是指風(fēng)險因子之間的數(shù)學(xué)關(guān)系不是直線，而是曲線、曲面，即風(fēng)險的不確定屬性。6、情景分析、情景分析:對于發(fā)生概率很小但是一旦發(fā)生就會造成巨大損失的事件對于發(fā)生概率很小但是一旦發(fā)生就會造成巨大損失的事件利用外部數(shù)據(jù)以利用外部數(shù)據(jù)以及其他銀行的損失數(shù)據(jù)對其進(jìn)行情景分析。及其他銀行的損失數(shù)據(jù)對其進(jìn)行情景分析。是假定某種現(xiàn)象或某種趨勢將持續(xù)到未來的前提下

6、，對預(yù)測對象可能出現(xiàn)的情況或引起的后果作出預(yù)測的方法。通常用來對預(yù)測對象的未來發(fā)展作出種種設(shè)想或預(yù)計，是一種直觀的定性預(yù)測方法。是一種通過考慮各種可能發(fā)生的結(jié)果，分析未來的可能發(fā)生事件的過程。通過考慮分析各種結(jié)果及其影響，情景分析可以幫助決策者做出更明智的選擇。壓力測試壓力測試:指將整個金融機(jī)構(gòu)或資產(chǎn)組合置于某一特定的（主觀想象的）極端市場情況之下，然后測試金融機(jī)構(gòu)或資產(chǎn)組合在這些關(guān)鍵市場變量突變的壓力下的表現(xiàn)狀況，看是否能經(jīng)受得起這種

7、市場的突變。是巴塞爾協(xié)議II中與風(fēng)險價值模型VAR（99%，X）對應(yīng)的概念，即對于置信度99%以外突發(fā)事件的測試。融有關(guān)的風(fēng)險，如金融市場風(fēng)險、金融產(chǎn)品風(fēng)險、金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險等。金融脆弱性金融脆弱性:狹義的金融脆弱性是指金融業(yè)高負(fù)債經(jīng)營的行業(yè)特點決定的更易失敗的本性，有時也稱之為“金融內(nèi)在脆弱性”。廣義的金融脆弱性簡稱為“金融脆弱”，是指一種趨于高風(fēng)險的金融狀態(tài)，泛指一切融資領(lǐng)域中的風(fēng)險積聚，包括信貸融資和金融市場融資?，F(xiàn)在通用的是廣義金融

8、脆弱性概念。14、原生金融資產(chǎn)、原生金融資產(chǎn):是指在實際信用活動中出具的能證明債券債務(wù)關(guān)系或所有權(quán)關(guān)系的合法憑證，主要有商業(yè)票據(jù)、債券等債權(quán)債務(wù)憑證和股票、基金等所有權(quán)憑證。原生金融工具是金融市場上最廣泛使用的工具，也是衍生金融工具賴以生存的基礎(chǔ)。衍生金融資產(chǎn)衍生金融資產(chǎn):是指其價值依賴于標(biāo)的資產(chǎn)價值變動的合約。這種合約可以是標(biāo)準(zhǔn)化的，也可以是非標(biāo)準(zhǔn)化的。是在貨幣、債券、股票等傳統(tǒng)金融工具的基礎(chǔ)上衍化和派生的，以杠桿和信用交易為特征的金

9、融工具。15、波動率、波動率:是金融資產(chǎn)價格的波動程度，是對資產(chǎn)收益率不確定性的衡量，用于反映金融資產(chǎn)的風(fēng)險水平。波動率越高，金融資產(chǎn)價格的波動越劇烈，資產(chǎn)收益率的不確定性就越強；波動率越低，金融資產(chǎn)價格的波動越平緩，資產(chǎn)收益率的確定性就越強。16、顯著性水平、顯著性水平:是估計總體參數(shù)落在某一區(qū)間內(nèi)，可能犯錯誤的概率，用α表示。它是在進(jìn)行假設(shè)檢驗時事先確定一個可允許的作為判斷界限的小概率標(biāo)準(zhǔn)。置信區(qū)間置信區(qū)間:是指由樣本統(tǒng)計量所構(gòu)造的

10、總體參數(shù)的估計區(qū)間。17、投資組合、投資組合:由投資人或金融機(jī)構(gòu)所持有的股票、債券、衍生金融產(chǎn)品等組成的集合。投資組合的目的在于分散風(fēng)險。投資風(fēng)險投資風(fēng)險:是指對未來投資收益的不確定性，在投資中可能會遭受收益損失甚至本金損失的風(fēng)險。為獲得不確定的預(yù)期效益，而承擔(dān)的風(fēng)險。它也是一種經(jīng)營風(fēng)險，通常指企業(yè)投資的預(yù)期收益率的不確定性。只要風(fēng)險和效益相統(tǒng)一的條件下，投資行為才能得到有效的調(diào)節(jié)。18、參數(shù)估計、參數(shù)估計:是根據(jù)從總體中抽取的樣本估計

11、總體分布中包含的未知參數(shù)的方法。假設(shè)檢驗假設(shè)檢驗:假設(shè)檢驗是數(shù)理統(tǒng)計學(xué)中根據(jù)一定假設(shè)條件由樣本推斷總體的一種方法。具體作法是：根據(jù)問題的需要對所研究的總體作某種假設(shè)，記作H0；選取合適的統(tǒng)計量，這個統(tǒng)計量的選取要使得在假設(shè)H0成立時，其分布為已知；由實測的樣本，計算出統(tǒng)計量的值，并根據(jù)預(yù)先給定的顯著性水平進(jìn)行檢驗，作出拒絕或接受假設(shè)H0的判斷。常用的假設(shè)檢驗方法有u—檢驗法、t檢驗法、χ2檢驗法(卡方檢驗)、F—檢驗法，秩和檢驗等。19

12、、商業(yè)銀行的核心資本、商業(yè)銀行的核心資本:核心資本又叫一級資本和產(chǎn)權(quán)資本，是指權(quán)益資本和公開儲備，它是銀行資本的構(gòu)成部分，至少要占資本總額的50%，不得低于兌現(xiàn)金融資產(chǎn)總額的4%。核心資本是商業(yè)銀行資本中最穩(wěn)定、質(zhì)量最高的部分，銀行可以永久性占用，可以長期用來吸收銀行在經(jīng)營管理過程中所產(chǎn)生的損失，是銀行資本的核心。經(jīng)濟(jì)資本經(jīng)濟(jì)資本:是指商業(yè)銀行在一定的置信水平下，為了應(yīng)對未來一定期限內(nèi)資產(chǎn)的非預(yù)期損失而應(yīng)該持有的資本金。20、流動性風(fēng)險

13、、流動性風(fēng)險:指商業(yè)銀行雖然有清償能力，但無法及時獲得充足資金或無法以合理成本及時獲得充足資金以應(yīng)對資產(chǎn)增長或支付到期債務(wù)的風(fēng)險。操作風(fēng)險操作風(fēng)險:指由于不完善或有問題的內(nèi)部操作過程、人員、系統(tǒng)或外部事件而導(dǎo)致的直接或間接損失的風(fēng)險。這一定義包含了法律風(fēng)險，但是不包含策略性風(fēng)險和聲譽風(fēng)險。21、風(fēng)險因子、風(fēng)險因子:是指促使某一特定風(fēng)險事故發(fā)生或增加其發(fā)生的可能性或擴(kuò)大其損失程度的原因或條件。它風(fēng)險事故發(fā)生的潛在原因，是造成損失的內(nèi)在或間