外資并購(gòu)中國(guó)金融企業(yè)的法律規(guī)制研究.pdf

1、金融全球化導(dǎo)致全球金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈,為了爭(zhēng)奪市場(chǎng)份額并取得市場(chǎng)控制力,跨國(guó)金融機(jī)構(gòu)都希望通過(guò)擴(kuò)大規(guī)模降低成本、提高競(jìng)爭(zhēng)力。跨國(guó)并購(gòu)是全球金融市場(chǎng)激烈競(jìng)爭(zhēng)的結(jié)果,也是競(jìng)爭(zhēng)各方為求共存進(jìn)行合作的重要形式。金融領(lǐng)域跨國(guó)并購(gòu)的表現(xiàn)形式從并購(gòu)方向上劃分,可以分為東道國(guó)金融機(jī)構(gòu)海外并購(gòu)國(guó)外金融機(jī)構(gòu)和國(guó)外金融機(jī)構(gòu)在東道國(guó)境內(nèi)并購(gòu)其金融機(jī)構(gòu)。本文研究方向?qū)儆诤笳?即外資在中國(guó)境內(nèi)并購(gòu)中國(guó)金融企業(yè)的法律規(guī)制。
　　自中國(guó)加入WTO以后,外資金融

2、機(jī)構(gòu)更熱衷于以并購(gòu)的方式進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng),以便盡快在中國(guó)市場(chǎng)上立足。外資的加入會(huì)帶來(lái)先進(jìn)的管理技術(shù)并促使中國(guó)金融企業(yè)的股權(quán)結(jié)構(gòu)和法人治理結(jié)構(gòu)得到進(jìn)一步優(yōu)化。但是,外資并購(gòu)中國(guó)金融企業(yè),最終目的是企圖獲得中國(guó)金融企業(yè)的股權(quán)控制,繼而控制中國(guó)金融企業(yè),并利用金融資本統(tǒng)治國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)資本,掌控中國(guó)的經(jīng)濟(jì)命脈,威脅中國(guó)的金融與經(jīng)濟(jì)安全。出于保護(hù)本國(guó)利益的考慮和維護(hù)國(guó)家經(jīng)濟(jì)主權(quán)的需要,各國(guó)通常制定相應(yīng)的政策法規(guī)對(duì)外資并購(gòu)金融企業(yè)行為進(jìn)行規(guī)制,以充分發(fā)揮外

3、資并購(gòu)的積極作用,抑制外資并購(gòu)的負(fù)面效應(yīng)。
　　本文分三大部分,分別從外資法、反壟斷法和證券法三個(gè)方面,構(gòu)筑我國(guó)金融領(lǐng)域的外資并購(gòu)法律規(guī)制體系。
　　第一部分通過(guò)對(duì)WTO規(guī)制金融服務(wù)貿(mào)易法律框架的梳理和對(duì)中外金融外資并購(gòu)?fù)顿Y規(guī)則的比較分析,旨在充分遵循和利用WTO規(guī)則,借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家先進(jìn)的管理經(jīng)驗(yàn),發(fā)掘我國(guó)產(chǎn)業(yè)政策法規(guī)的不足,以便適時(shí)地調(diào)整我國(guó)的金融產(chǎn)業(yè)政策法規(guī),最大限度地保護(hù)本國(guó)金融產(chǎn)業(yè),增強(qiáng)其國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。
　　第二部

4、分通過(guò)對(duì)金融市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的理論分析,得出市場(chǎng)集中度是影響金融市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的重要因素之一。外資并購(gòu)中國(guó)金融企業(yè)會(huì)引起中國(guó)金融市場(chǎng)集中度的變化,產(chǎn)生自然壟斷問(wèn)題。西方發(fā)達(dá)國(guó)家,尤其美國(guó)不僅有反壟斷基本法規(guī),還有針對(duì)金融領(lǐng)域的專門反壟斷法規(guī)。為了依法有效地規(guī)制金融領(lǐng)域的反壟斷行為,中國(guó)就必須在反壟斷基本法的基礎(chǔ)上,加快金融領(lǐng)域反壟斷的專門立法,推動(dòng)金融市場(chǎng)充分、自由、有序競(jìng)爭(zhēng)。
　　第三部分在我國(guó),金融股在大盤中占舉足輕重的地位,金融股的起落嚴(yán)