新會計準(zhǔn)則對上市公司盈余質(zhì)量影響的行業(yè)性差異研究.pdf

1、會計盈余作為評價和分析上市公司經(jīng)營狀況的重要財務(wù)指標(biāo)，在企業(yè)會計信息中占據(jù)重要的位置。會計盈余信息既反映了企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營和市場競爭能力，又體現(xiàn)了企業(yè)進行資產(chǎn)管理及運營的水平，所以投資者常將盈余質(zhì)量作為投資決策的基礎(chǔ)和依據(jù)。
　　我國于2006年2月15日正式出臺新版《企業(yè)會計準(zhǔn)則—基本準(zhǔn)則》，及與之配套的三十八項《企業(yè)會計準(zhǔn)則—具體會計準(zhǔn)則》。新準(zhǔn)則較之于舊準(zhǔn)則而言有較大改變，這也必將對上市公司業(yè)績、股價、信息披露行為等產(chǎn)生直接影

2、響，進而影響到公司盈余信息的質(zhì)量。但對于差異較大的不同行業(yè)來說，同一套會計準(zhǔn)則的執(zhí)行對其盈余質(zhì)量帶來的影響相同嗎，針對這一問題，本文展開相關(guān)研究。
　　在國內(nèi)外盈余質(zhì)量的相關(guān)研究成果基礎(chǔ)上，本文采用因子分析方法，對滬市上市公司數(shù)量排名前五的行業(yè)上市公司在新會計準(zhǔn)則實施前后的盈余質(zhì)量進行計量、比較及分析，并通過描述性統(tǒng)計、對相關(guān)數(shù)據(jù)進行差異的顯著性配對檢驗，對五大行業(yè)企業(yè)的盈余質(zhì)量進行了研究。結(jié)果顯示：第一，新準(zhǔn)則實施首年，批發(fā)零售

3、業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)和電力、熱力、燃?xì)饧八a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)的上市公司盈余質(zhì)量水平有所提升；制造業(yè)和交通運輸、倉儲和郵政業(yè)盈余質(zhì)量水平有所下降。第二，從長期來看，交通運輸、倉儲和郵政行業(yè)的盈余質(zhì)量最高也最為穩(wěn)定，居于五大行業(yè)的平均水平之上；批發(fā)零售業(yè)盈余質(zhì)量隨著新準(zhǔn)則的實施有所提高且較明顯，但2008年又降至樣本平均水平之下；房地產(chǎn)業(yè)與批發(fā)零售業(yè)較為類似，各年度盈余質(zhì)量的波動較大，質(zhì)量不穩(wěn)定；制造業(yè)內(nèi)部上市公司盈余質(zhì)量的差異較大，明顯呈現(xiàn)出兩極分化的