其他綜合收益與利潤質量的關系研究.pdf

1、從二〇〇九年年初，我國財政部要求上市的企業(yè)在利潤表中列報披露其他綜合收益和綜合收益總額，這是為了不斷趨同國際準則，更加充分披露企業(yè)財務狀況。因為其他綜合收益和綜合收益總額是新加入我國財務報告中的項目，并且其內(nèi)容較復雜難懂，不僅投資者等財務報告使用者對這兩個項目理解不清楚不明白，甚至部分編制財務報告的企業(yè)管理層對其他綜合收益和綜合收益是什么及怎樣列報，都不能很好的把握。雖然財政部要求上市的企業(yè)披露其他綜合收益和綜合收益經(jīng)過了六年，但存在很

2、多企業(yè)編制報表的管理層不披露其他綜合收益,企業(yè)編制報表管理層對其他綜合收益和綜合收益的認識沒有提高到足夠的水平。而且還存在部分企業(yè)管理層進行盈余管理，把這其他綜合收益當作利潤的“蓄水池”，這樣更加削弱了其他綜合收益的信息量，因此更加深了投資者等財務報告使用者與上市的企業(yè)之間的信息不對稱，加重了逆向選擇問題和道德風險問題，對投資者、治理層等財務報告使用者所采用的決策產(chǎn)生了很大的影響。在這個背景下，本文希望可以通過其他綜合收益對利潤質量的影

3、響的分析，解釋部分上市公司不披露其他綜合收益的原因，讓投資者、治理層等企業(yè)利益相關者更充分的了解其他綜合收益對利潤質量的影響程度。
　　通過理論和實證分析，本文得出以下結論：
　　1、其他綜合收益對利潤質量的直接影響較低。這就解釋了有大部分管理層選擇不列報披露的原因，是由于管理層認為其他綜合收益對利潤質量影響較低，所以不列報對其股價等不產(chǎn)生影響。
　　2、其他綜合收益會對利潤質量產(chǎn)生間接的影響，且其他綜合收益與利潤質量