信息不對稱視角下支付寶貸款定價(jià)研究.pdf

1、近年來,隨著互聯(lián)網(wǎng)的飛速發(fā)展,網(wǎng)上購物越來越深入到越來越多的人們的日常生活之中。根據(jù)我國電子商務(wù)研究中心在2012年發(fā)布的《中國網(wǎng)絡(luò)零售市場數(shù)據(jù)監(jiān)測報(bào)告》,我國網(wǎng)上購物的用戶人數(shù)截至2012年年底已經(jīng)達(dá)到2.47億,而在2011年,網(wǎng)上購物的用戶人數(shù)為2.03億,2012年同比增長了21.67％。預(yù)計(jì)到2013年年底網(wǎng)上購物的用戶人數(shù)將大約是3.1億人。我國網(wǎng)絡(luò)購物能夠如此迅速的發(fā)展,離不開一個(gè)特殊的群體——淘寶賣家。淘寶賣家作為小微企

2、業(yè)的一部分,它們是推動(dòng)我國國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要力量,其所經(jīng)營的網(wǎng)店,提供著各種各樣的產(chǎn)品,不僅可以滿足人民日益增長的物質(zhì)文化需求,極大地拉動(dòng)著我國內(nèi)需的增長,而且,網(wǎng)上購物的發(fā)展也帶動(dòng)著快遞和物流等行業(yè)的發(fā)展,解決著很多人的就業(yè)問題。但是,貸款融資難始終是我國小微企業(yè)發(fā)展過程中面臨的一個(gè)難題,許多淘寶賣家獲取貸款融資的渠道比較少,很難從傳統(tǒng)的銀行等金融機(jī)構(gòu)獲得貸款,由于得不到及時(shí)的資金支持,其發(fā)展受到了很大的制約。
　　淘寶賣家面臨

3、的貸款融資難題,除了其自身規(guī)模小伴隨的高成本和高風(fēng)險(xiǎn)因素外,更應(yīng)考慮到我國淘寶賣家貸款定價(jià)機(jī)制不完善等原因。隨著我國利率市場化改革的進(jìn)程不斷推進(jìn),特別是2013年7月20日,金融機(jī)構(gòu)執(zhí)行多年的其貸款利率不得低于基準(zhǔn)利率0.7倍的規(guī)定被取消,在開展貸款業(yè)務(wù)時(shí),金融機(jī)構(gòu)可以根據(jù)貸款人資產(chǎn)和信用的具體狀況自主地確定貸款利率。各金融機(jī)構(gòu)將會(huì)面臨著如何科學(xué)合理對貸款進(jìn)行定價(jià)的新挑戰(zhàn)。而這也是支付寶發(fā)揮自身優(yōu)勢,充分利用自己沉淀下來的資金,開展支付

4、寶貸款,擴(kuò)展自身金融業(yè)務(wù),解決淘寶賣家貸款融資難題的有利時(shí)機(jī)。而為了控制支付寶貸款風(fēng)險(xiǎn)、保障支付寶貸款收益,使支付寶貸款能夠健康地發(fā)展,首先必須對支付寶貸款進(jìn)行科學(xué)合理地定價(jià)。
　　為此,本文在研讀國內(nèi)外相關(guān)文獻(xiàn)的基礎(chǔ)上,從信息不對稱的視角對支付寶貸款定價(jià)進(jìn)行相應(yīng)的研究。首先從信息不對稱的視角對淘寶賣家的貸款難問題進(jìn)行了分析。然后討論了存在道德風(fēng)險(xiǎn)的支付寶貸款定價(jià)是如何受到貸后監(jiān)管的影響。接著又將道德風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步細(xì)分,從事前道德風(fēng)險(xiǎn)