民營企業(yè)政治聯(lián)系的動機：基于組織特征與高管行為視角的研究.pdf

1、政治聯(lián)系是一個世界性的問題，在轉(zhuǎn)型經(jīng)濟體和發(fā)展中國家中尤其普遍。對于處于轉(zhuǎn)型經(jīng)濟環(huán)境下的中國，文化和制度背景的特點決定了民營企業(yè)與政府（官員）建立政治聯(lián)系的現(xiàn)象非常普遍。政治聯(lián)系行為已經(jīng)成為民營企業(yè)決策和經(jīng)營行為的重要影響因素，進而成為民營企業(yè)取得競爭優(yōu)勢的關(guān)鍵因素。根據(jù)以往研究表明，政治聯(lián)系雖然能給企業(yè)帶來政治租金，但企業(yè)在尋求政治聯(lián)系也需要支付大量的資源，例如時間、精力與金錢，因此政治聯(lián)系對企業(yè)業(yè)績與價值的影響并不是絕對的正效應(yīng)。既

2、然如此，為何我們發(fā)現(xiàn)現(xiàn)實生活中多數(shù)民營企業(yè)依然熱衷與政府存在關(guān)聯(lián)？驅(qū)使他們尋求政治聯(lián)系的原因與他們的動機究竟有哪些？
　　在中國特有的轉(zhuǎn)型經(jīng)濟體背景下，企業(yè)選擇依賴政治關(guān)系還是市場優(yōu)勢來參與競爭，在很大程度上是由企業(yè)的戰(zhàn)略導(dǎo)向與領(lǐng)導(dǎo)者的價值觀決定（湯玲玲，2013）。根據(jù)戰(zhàn)略管理理論，企業(yè)的戰(zhàn)略導(dǎo)向主要受企業(yè)特征影響，企業(yè)的市場定位、對外部資源的整合能力、財務(wù)結(jié)構(gòu)等均是制定企業(yè)戰(zhàn)略的基點。因企業(yè)的政治戰(zhàn)略是企業(yè)戰(zhàn)略的一個組成部分，

3、因此企業(yè)的政治戰(zhàn)略在很大程度上同樣受企業(yè)特征影響。此外，根據(jù)張建軍與李宏偉(2007)，高管對公司戰(zhàn)略的制定和文化的形成有著至關(guān)重要的影響，政治聯(lián)系包括在內(nèi)。考慮到中國民營企業(yè)的制度化程度很低，領(lǐng)導(dǎo)個人作用突出，高管的作用在中國的民營企業(yè)中更顯重要?；诖?，本文在對國內(nèi)外政治聯(lián)系的研究歷史與現(xiàn)狀梳理的基礎(chǔ)上，立足中國特有的制度背景，擬從戰(zhàn)略視角探討民營企業(yè)的組織特征、高管行為與高管人口背景特征對民營企業(yè)政治聯(lián)系動機的影響機理及效應(yīng)，并提

4、出了相應(yīng)的對策與建議。
　　根據(jù)以往文獻研究，我們發(fā)現(xiàn)很多組織特征和高管行為會對企業(yè)政治聯(lián)系行為產(chǎn)生影響，例如企業(yè)成長、盈利水平、債務(wù)結(jié)構(gòu)、市場化水平和管理層協(xié)會等。除了考察這些變量（本文將它們作為控制變量）的影響之外，我們著重研究企業(yè)的生命周期、市場導(dǎo)向、企業(yè)規(guī)模、高管過度自信和高管自利行為對民營企業(yè)政治聯(lián)系動機的影響。本文通過選取374家民營上市公司連續(xù)6年（2007-2012年）的數(shù)據(jù)，本文首先考察民營企業(yè)的組織特征對其政治

5、聯(lián)系形成的影響，及在不同的制度背景下的差異，所考察的組織特征主要有組織生命周期、市場導(dǎo)向和企業(yè)規(guī)模。結(jié)果發(fā)現(xiàn)，處于成長期和成熟期的企業(yè)更有可能建立政治聯(lián)系，政治聯(lián)系的級別也更高。民營企業(yè)的政治聯(lián)系與其市場導(dǎo)向負相關(guān)關(guān)系，當(dāng)企業(yè)市場導(dǎo)非常低時，企業(yè)則相對更重視政治戰(zhàn)略，因而會有更強動機尋求政治聯(lián)系。其次，從企業(yè)的規(guī)模來看，企業(yè)規(guī)模與政治聯(lián)系行為呈現(xiàn)U型關(guān)系，即隨著企業(yè)的規(guī)模的擴大，企業(yè)建立政治聯(lián)系的意愿會降低，但當(dāng)企業(yè)的規(guī)模發(fā)展到一定程度

6、后，其建立政治聯(lián)系的意愿會逐漸增加。另外，從不同上市類型企業(yè)的結(jié)果來看，企業(yè)生命周期變量對間接上市的民營企業(yè)政治聯(lián)系的影響更顯著，而市場導(dǎo)向?qū)γ駹I企業(yè)政治聯(lián)系的影響在直接上市公司組中表現(xiàn)更為顯著。結(jié)合制度背景來看，即對不同市場化水平分類后，在政府干預(yù)程度高的地區(qū)，測試變量系數(shù)的絕對數(shù)更大，且顯著性更高，說明企業(yè)的組織特征對其政治聯(lián)系行為的影響在政府干預(yù)程度高的地區(qū)更為顯著。
　　其次，本文實證考察民營企業(yè)高管行為主要是高管的過度自

7、信和自利行為對其政治聯(lián)系動機的影響。研究發(fā)現(xiàn)，民營企業(yè)的管理層越自信，其建立政治聯(lián)系的動機越弱，其所尋求的政治聯(lián)系級別越低。從分組回歸結(jié)果來看，在低政府干預(yù)地區(qū)，管理層越自信，其與政府建立政治聯(lián)系的動機越弱;而在高政府干預(yù)地區(qū)，高管層過度自信與政治聯(lián)系不相關(guān);間接上市樣本的高管層過度自信系數(shù)的絕對值明顯要大于直接上市公司的樣本，這說明高管層過度自信對間接上市公司尋求政治聯(lián)系的影響更大。另外，民營企業(yè)的管理層越自利，其尋求的政治聯(lián)系的意愿

8、越強。從分組回歸結(jié)果來看，高政府干預(yù)組的高管層自利行為系數(shù)及顯著性均大于低政府干預(yù)組，這說明高政府干預(yù)地區(qū)高管層自利行為對其建立政治聯(lián)系動機及政治聯(lián)系強度的影響要大于低政府干預(yù)地區(qū)。從上市類型來看，間接上市公司的高管層自利行為更強，且尋求的政治聯(lián)系的意愿與強度也更高，符合理論預(yù)期，說明間接上市公司樣本的高管層自利行為的影響效應(yīng)要大于直接上市公司樣本。
　　再次，本文實證檢驗了民營企業(yè)的高管層人口背景特征對其政治聯(lián)系行為的影響。研究

9、結(jié)果顯示，高管層年齡與企業(yè)政治聯(lián)系存在非常顯著的倒U型關(guān)系，隨著高管層年齡的增長，其所在的企業(yè)建立政治聯(lián)系的意愿和動機會不斷增加，但當(dāng)高管層的年齡超過一定階段后，其建立政治聯(lián)系的強度會逐漸減弱。高管層學(xué)歷與政治聯(lián)系強度存在顯著的負相關(guān)，可能的原因在于，人們教育水平越高，在做決策時會更加理性，對企業(yè)的重要決策更加謹慎，在企業(yè)的發(fā)展過程中會更注重市場導(dǎo)向而非關(guān)系導(dǎo)向。教育經(jīng)歷與企業(yè)政治聯(lián)系顯著相關(guān)，具有經(jīng)濟管理類教育背景的高管層其企業(yè)建立政

10、治聯(lián)系的動機更強，企業(yè)更有意愿去尋求更高級別的政治聯(lián)系。高管層性別與企業(yè)政治聯(lián)系存在不確定性，可能的原因在于，本文所選擇的民營上市公司中，男性董事長的所占的比例較高，從回歸效果來看，結(jié)果可能存在不穩(wěn)健性。
　　本研究拓寬和深化了國內(nèi)外關(guān)于政治聯(lián)系的相關(guān)文獻，有助于更好地理解民營企業(yè)政治聯(lián)系行為的影響因素。本文的主要創(chuàng)新之處包括:(1)區(qū)別于以往的文獻，本文從戰(zhàn)略視角考察了民營企業(yè)建立政治聯(lián)系的前因變量，具體包括組織特征（生命周期、

11、企業(yè)規(guī)模、市場導(dǎo)向）、高管行為（過度自信、自利行為）與高管人口背景特征（性別、年齡、學(xué)歷、教育背景）對民營企業(yè)政治聯(lián)系行為的影響，可以豐富政治聯(lián)系的相關(guān)文獻積累。(2)關(guān)于企業(yè)的組織特征與高管行為與高管人口背景特征，本文區(qū)分了政府干預(yù)程度不同的地區(qū)、不同類別的上市公司進行了更深入的考察，有助于更好地理解中國特有的制度環(huán)境與企業(yè)政治聯(lián)系動機的關(guān)系。(3)本文對企“是否具有政治聯(lián)系”和“政治聯(lián)系強度”進行了多維度的實證研究，既運用多方法交叉