商業(yè)銀行貸款信用風險及貸款組合優(yōu)化決策研究.pdf

1、貸款信用風險是到期時借款人發(fā)生違約，不能償還全部或部分貸款本金和利息的風險。近年來，隨著全球范圍內(nèi)公司破產(chǎn)現(xiàn)象的大幅增加，貸款信用風險已成為銀行業(yè)所面臨的主要風險之一，對其進行有效的度量和控制是目前學術(shù)界和銀行業(yè)共同關(guān)注的焦點問題。 2005年全面執(zhí)行的新巴塞爾協(xié)議的主要目標是強調(diào)對風險度量的敏感性和資本金提取的激勵相容性，并且對風險度量的敏感性提出了多種方法，其中對信用風險資本金要求的計算是新協(xié)議的重點。我國目前同樣面臨著全面

2、執(zhí)行巴塞爾協(xié)議的問題。因此，研究針對我國銀行業(yè)有效的信用風險度量和控制的管理方法具有重要的現(xiàn)實意義。 本文研究了商業(yè)銀行貸款信用風險與貸款組合優(yōu)化決策問題，主要創(chuàng)新之處包括以下幾個方面。 (1)把企業(yè)信用等級風險系數(shù)刻畫為模糊變量，最后貸款資產(chǎn)的風險度是模糊變量。利用模糊模擬技術(shù)可以得到商業(yè)銀行貸款資產(chǎn)風險度的期望值。 (2)通過把貸款的收益率刻畫為模糊變量，提出了貸款組合的優(yōu)化決策模型，即均值-方差模型，模型中

3、的貸款收益率可以是任意的模糊變量。對于貸款收益率是特殊的三角模糊變量的情況，給出了模型的清晰等價類，這些等價類模型可以用傳統(tǒng)的方法進行求解。對于貸款收益率的隸屬函數(shù)比較復(fù)雜的情況，設(shè)計了基于模糊模擬的混合優(yōu)化算法求解模型。 (3)提出了貸款組合優(yōu)化決策的可能性(必要性、可信性)準則模型及可能性(必要性、可信性)機會約束下的方差最小化模型，對于貸款收益率是特殊的三角模糊變量的情況，給出了模型的清晰等價類，這些等價類模型可以用傳統(tǒng)的