中國會計準則與國際會計準則下的會計質(zhì)量比較.pdf

1、中國資本市場自1991年成立以來，就不斷致力于研究和實施帶來高會計質(zhì)量的會計準則。2005年是標志著我國會計準則與國際會計準則達到趨同的重要一年。2005年11月8日，IASB與中國企業(yè)會計準則委員會簽署了聯(lián)合聲明，指出中國發(fā)布了《企業(yè)會計準則——基本準則》和具體準則的征求意見稿，將形成中國企業(yè)會計準則體系，實現(xiàn)與國際財務(wù)報告準則趨同。中國會計準則與國際財務(wù)報告準則仍存在著差異，主要有資產(chǎn)減值損失的轉(zhuǎn)回以及關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的披露。

2、r>　　本文想要探究的主要問題是在新會計準則實施之后的公司會計質(zhì)量是否和國際會計準則下的公司會計質(zhì)量具有可比性。因此，本文選取了會計年份2011年，在中國上市的中國會計準則下的中國公司和在美國上市的國際會計準則下的中國公司的會計數(shù)據(jù)進行比較，希望得出在新會計準則平穩(wěn)實施四五年之后，國內(nèi)資本市場的會計質(zhì)量與國際準則下的會計質(zhì)量的差距。中國會計準則下共有2012個樣本，均為中國A股非金融行業(yè)上市公司;國際會計準則下有347家公司，均為美國上

3、市的非金融行業(yè)中國公司。
　　本文在Barth et al.(2008)模型的基礎(chǔ)上，檢驗了這些樣本公司的四方面會計質(zhì)量差異，利潤平滑，盈余目標管理，損失確認的及時性以及價值相關(guān)性。在盈余管理和損失確認及時性方面，檢驗發(fā)現(xiàn)國際會計準則下的中國公司具有較少的利潤平滑行為，較少的目標管理行為以及更及時的損失確認，也就是，相對于中國會計準則下的中國公司它們有著更高的會計質(zhì)量。在價值相關(guān)性方面，檢驗發(fā)現(xiàn)，國際會計準則下的在美上市中國公司的

4、股價與盈余信息的價值相關(guān)性要弱于中國會計準則下的國內(nèi)上市公司，這與之前的檢驗結(jié)果相矛盾。矛盾的原因可能是由于2010年開始至今的中國公司在美退市風(fēng)潮的影響，也可能是由于中國概念股的估值長期走低，股價低迷，個股成交量和流動性低，部分公司信息披露存在嚴重問題，財務(wù)報表存在造假和投資者信心不足等原因所致。
　　在這里，國際會計準則下的在美上市中國公司的會計質(zhì)量與中國會計準則下的國內(nèi)上市公司的會計質(zhì)量之間的差距是否源于會計準則的差異仍然不

5、得而知。因為除了會計準則本身可以影響會計質(zhì)量之外，法律體系特征（大陸法還是普通法)市場對投資者保護的強弱程度、市場監(jiān)管強弱程度以及兩國的宏觀環(huán)境因素都可能成為影響會計質(zhì)量的因素，而在我們的研究中，這些無關(guān)因素都無法一一排除，這也是這篇論文的研究局限性之一。
　　最后，我們對于中國資本市場的未來提出幾點建議。首先，應(yīng)將中國會計準則與國際會計準則實現(xiàn)持續(xù)趨同，以讓各國的投資者都可以理解會計信息;再者，無論是中國本土上市還是海外上市的公