我國期貨公司建立風險管理體系問題研究.pdf

1、2010年對期貨行業(yè)是非常重要的一年，股指期貨的上市表明我國期貨市場逐漸走向成熟，交易對象已從單一的商品期貨向金融衍生品發(fā)展，股指期貨的推出順應(yīng)了中國證券市場的客觀需要，有望成為期貨公司新的利潤增長點，期貨公司將如何應(yīng)對這個機遇和挑戰(zhàn)？做好風險管理，建立以風險管理為主要內(nèi)容的內(nèi)部控制體系，提高內(nèi)部控制與風險管理的水平和質(zhì)量，則是期貨公司的主要目標。
　　 本文首先對風險進行了理論分析，包括企業(yè)風險管理理論、我國期貨公司的內(nèi)、外部

2、風險等。在對風險理論理解的基礎(chǔ)上，介紹了我國期貨公司的發(fā)展現(xiàn)狀。長期以來我國期貨行業(yè)發(fā)展滯后，與國外期貨行業(yè)有著很大的差距，從2001年底開始，經(jīng)過長期治理整頓的國內(nèi)期貨業(yè)開始恢復(fù)性發(fā)展，但是期貨公司普遍規(guī)模小，業(yè)務(wù)單一，內(nèi)部管理松散，風險意識薄弱，缺乏足夠的抗風險能力。所以只有做好風險管理，期貨公司才具備多元化發(fā)展的條件。
　　 本文列舉了一些重大的風險案例，并深入分析了我國期貨公司的風險產(chǎn)生的原因。企業(yè)不能因為風險的存在而簡

3、單消極地回避風險，也不可能完全地消除風險，風險是可以被管理的。因此，在現(xiàn)代金融市場中決定一家期貨公司競爭力高低、決定其經(jīng)營能力高低的關(guān)鍵和核心，就是能否對風險進行全面有效的管理。
　　 本文的核心，即本文的創(chuàng)新點在于將期貨公司的風險管理、內(nèi)部控制和具體風險管理措施相結(jié)合，提出建立一套完備的期貨公司風險管理體系。首先提出了風險管理體系的構(gòu)架，指出董事會確定總體的風險管理原則和基本的控制戰(zhàn)略，并據(jù)此確定風險管理的組織構(gòu)架和體系。然后

4、提出了風險管理和內(nèi)部控制的結(jié)合，《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》從多方面確立了我國企業(yè)建立和實施內(nèi)部控制的基礎(chǔ)框架，還有效整合了公司治理結(jié)構(gòu)、內(nèi)部控制與風險管理的關(guān)系，將三者歸結(jié)為風險控制。雖然內(nèi)部控制不同于風險管理，但是有效完備的內(nèi)部控制可以控制風險，期貨公司應(yīng)當將風險管理與內(nèi)部控制相結(jié)合，在整體風險管理構(gòu)架下，采取相應(yīng)的一些具體措施，防范風險。
　　 本文詳盡的列舉了一些具體的措施辦法，并希望這些辦法能應(yīng)用到期貨公司當中，完善期貨公