我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估研究.pdf

1、P2P網(wǎng)絡(luò)信貸作為微型金融領(lǐng)域的一項(xiàng)創(chuàng)新，迅速在世界各國(guó)流行和發(fā)展起來(lái)。P2P網(wǎng)絡(luò)信貸是英文“peer to peer lending”的縮寫(xiě)，指的是個(gè)人通過(guò)電子商務(wù)公司提供的在線(xiàn)交易平臺(tái)向其它個(gè)人提供小額信貸的金融模式，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)2011年發(fā)布的P2P網(wǎng)絡(luò)信貸風(fēng)險(xiǎn)提示文件中將其簡(jiǎn)稱(chēng)為“人人貸”。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，截至2013年1月，我國(guó)共有P2P網(wǎng)絡(luò)信貸公司61家，與2012年4月的33家相比翻了近一倍，2012年以來(lái)我國(guó)整個(gè)網(wǎng)絡(luò)信貸行業(yè)

2、的累積成交量高達(dá)200億元。隨著該行業(yè)社會(huì)認(rèn)知度的提高，未來(lái)我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)信貸公司的數(shù)量和成交金額仍將迅猛增長(zhǎng)。
　　 信貸風(fēng)險(xiǎn)是我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)信貸運(yùn)營(yíng)過(guò)程中的主要風(fēng)險(xiǎn)，信貸風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)該行業(yè)的發(fā)展起著至關(guān)重要的作用。然而，目前我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)較為落后，特別是作為信貸風(fēng)險(xiǎn)管理核心的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估處于簡(jiǎn)單模仿傳統(tǒng)個(gè)人信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法的階段，遠(yuǎn)不能滿(mǎn)足交易參與者對(duì)貸款安全性測(cè)度的要求。因此，如何為我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)信貸建立一種科學(xué)

3、有效的信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法、提高信貸風(fēng)險(xiǎn)管理水平迫在眉睫。
　　 首先，本文以信息經(jīng)濟(jì)學(xué)和個(gè)人信貸風(fēng)險(xiǎn)理論為指導(dǎo)，從P2P網(wǎng)絡(luò)信貸的運(yùn)作機(jī)理入手，分析了我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)信貸風(fēng)險(xiǎn)的特征，揭示了P2P網(wǎng)絡(luò)信貸風(fēng)險(xiǎn)的生成機(jī)理。其次，比較分析了典型個(gè)人信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法及其對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的適用性，選擇中國(guó)建設(shè)銀行個(gè)人資信評(píng)級(jí)法為基本方法，并采納基于德國(guó)IPC微貸技術(shù)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法中利用債務(wù)人償還意愿評(píng)估信貸風(fēng)險(xiǎn)的主張，同時(shí)指出該方法用

4、于P2P網(wǎng)絡(luò)信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估所存在的缺陷。再次，本文從借款人、貸款人、網(wǎng)貸平臺(tái)三者的角度分析了我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)信貸評(píng)估方法改進(jìn)的思路和框架。一方面，把對(duì)P2P網(wǎng)貸公司賠付機(jī)制以及投資者資金分散度的分析加入風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估內(nèi)容之中。另一方面，結(jié)合我國(guó)個(gè)人信用制度的現(xiàn)狀及P2P網(wǎng)絡(luò)信貸的特征和信息數(shù)據(jù)的可獲得性，通過(guò)對(duì)典型個(gè)人信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估項(xiàng)目指標(biāo)的對(duì)比分析，同時(shí)借鑒國(guó)內(nèi)外學(xué)者和專(zhuān)家對(duì)個(gè)人信用評(píng)價(jià)的研究成果，經(jīng)過(guò)反復(fù)論證和修改，改進(jìn)我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)信貸債務(wù)人