人民幣匯率短期組合預測研究.pdf

1、本文以人民幣匯率短期預測為研究對象，以匯率預測方法的綜述與評價為基礎，分析了人民幣匯率短期組合預測模型，并提出了一系列匯率風險管理策略。主要工作和研究內容如下： 1.系統(tǒng)闡述了本論文的研究背景和研究意義，強調了匯率預測的重要性，簡要地回顧了匯率預測相關的文獻資料，并得到了論文的主要內容和結構。 2.在對國內外主要研究文獻進行綜述的基礎上，系統(tǒng)介紹了基于匯率決定理論的匯率預測，基于非參數方法的匯率預測和基于時間序列模型的匯

2、率預測三種主要研究方法和研究現(xiàn)狀，并對其做出相應的評價。 3.結合我國人民幣匯率制度和匯率政策的特殊性，并且考慮到各種匯率預測方法的特點，提出了一種以廣義自回歸條件異方差模型和灰色馬爾柯夫模型為基礎的，以算術平均組合預測，方差倒數組合預測和最優(yōu)加權組合預測為準則的非平穩(wěn)序列的短期組合預測模型，對人民幣/美元匯率進行了實證分析，所建模型得到了較高的預測精度。 4.詳細分析了人民幣升值的壓力來源及其存在的利弊，分別根據進出口