中國銀行業(yè)制度風(fēng)險規(guī)制研究.pdf

1、中國的銀行業(yè)是我國金融系統(tǒng)的基石,其經(jīng)營的安全性對于我國金融安全而言具有舉重輕重的作用。20世紀90年代后,全球銀行業(yè)危機頻繁爆發(fā)和巨大損失迫使各國政府和銀行界重新重視銀行風(fēng)險的防范和控制問題。目前,在銀行業(yè)中得以被廣泛應(yīng)用的防范金融風(fēng)險的技術(shù)方法都是基于技術(shù)層面因素的考慮,并沒有深入考慮金融系統(tǒng)的制度設(shè)計與安排,以及這些制度設(shè)計與安排中所蘊藏的各種風(fēng)險。我國銀行業(yè)自1978年以來就一直處于改革探索過程中,經(jīng)過30年的改革,我國已經(jīng)基本

2、建立起以中國人民銀行、中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會為監(jiān)管層,以股份制商業(yè)銀行為主體的銀行業(yè)體系。雖然我國銀行業(yè)的市場化改革已經(jīng)取得巨大的成績,但是新的國際國內(nèi)形勢要求我們不得不重新審視我國銀行業(yè)的制度風(fēng)險。本論文主要從理論研究、經(jīng)驗研究和對策研究三個方面展開對中國銀行業(yè)制度風(fēng)險規(guī)制的研究。第一部分是理論研究,主要從理論上分析我國銀行業(yè)制度風(fēng)險,主要包括以下幾章內(nèi)容。第1章為導(dǎo)論,主要闡述所選研究課題的背景、目的和意義,研究的主要內(nèi)容和旨在闡

3、明的問題、結(jié)構(gòu)安排、使用的研究方法以及創(chuàng)新。第2章主要對制度、風(fēng)險、利潤與規(guī)制理論范疇及其相互關(guān)系的綜述與評價。首先對制度、風(fēng)險、利潤和規(guī)制的經(jīng)濟學(xué)意義進行闡釋;其次對國外研究中關(guān)于制度、風(fēng)險和利潤關(guān)系的思想以及制度、風(fēng)險和規(guī)制關(guān)系研究的思想分別進行綜述;最后對國內(nèi)外文獻中對銀行業(yè)風(fēng)險監(jiān)管的文獻進行述評,主要是從銀行經(jīng)營的微觀風(fēng)險、宏觀風(fēng)險和監(jiān)管、薪酬激勵與風(fēng)險規(guī)制以及金融制度和銀行風(fēng)險等方面予以綜述。第3章首先討論薪酬制度與最優(yōu)激勵契

4、約的問題,分別分析了信息不對稱和道德風(fēng)險情形下薪酬激勵的次優(yōu)均衡后,并討論了我國商業(yè)銀行薪酬制度市場化改革和風(fēng)險規(guī)制的問題;其次重點研究了商業(yè)銀行經(jīng)營的基層代理人——客戶經(jīng)理的道德風(fēng)險規(guī)制問題,運用KMRW模型分析了不同制度安排下客戶經(jīng)理的博弈行為選擇。第4章主要從總體上分析了銀行經(jīng)營風(fēng)險產(chǎn)生的機制并介紹了銀行經(jīng)營面臨的主要風(fēng)險。銀行風(fēng)險產(chǎn)生的機制主要可以分為內(nèi)生機制和外生機制,商業(yè)銀行經(jīng)營活動中面臨的風(fēng)險主要可以劃分為銀行經(jīng)營的國家風(fēng)

5、險、市場風(fēng)險、法律風(fēng)險三大類,市場風(fēng)險又可細分為信用風(fēng)險、操作風(fēng)險、利率風(fēng)險和外匯風(fēng)險四種。第二部分是對中國銀行業(yè)制度風(fēng)險的經(jīng)驗研究,主要由以下幾章內(nèi)容構(gòu)成。第5章主要研究我國銀行業(yè)經(jīng)營的宏觀經(jīng)濟制度風(fēng)險。本章首先從我國商業(yè)銀行體系與我國銀行監(jiān)管體系兩個角度介紹了1978年以來我國銀行業(yè)制度變遷的過程;其次討論了中國存款保險制度風(fēng)險;再次,運用博弈論的理論分析各時期監(jiān)管者與被監(jiān)管者間的利益博弈以及風(fēng)險利用(risk-taking)動機。

6、第6章主要嘗試從制度的中觀層面出發(fā),分析討論我國商業(yè)銀行與各級政府間的關(guān)系、商業(yè)銀行與企業(yè)間融資關(guān)系對商業(yè)銀行經(jīng)營風(fēng)險的影響,主要包括兩部分內(nèi)容:主要討論政府和銀行間的博弈行為中蘊藏的信貸風(fēng)險和分析資本市場發(fā)展以后,商業(yè)銀行貸款這種關(guān)系型融資所面臨的距離型融資的競爭產(chǎn)生的潛在風(fēng)險。第7章主要分析我國利率制度改革過程給我國商業(yè)銀行經(jīng)營帶來的潛在利率制度風(fēng)險;并且借鑒國際經(jīng)驗分析研究了我國商業(yè)銀行經(jīng)營面臨的主要匯率制度風(fēng)險和我國商業(yè)銀行匯率

7、制度風(fēng)險規(guī)制。第8章主要是分析了我國商業(yè)銀行市場的競爭程度并度量了商業(yè)銀行的風(fēng)險程度。鑒于商業(yè)銀行無清償能力風(fēng)險指數(shù)和市場風(fēng)險β值都是很好的度量商業(yè)銀行風(fēng)險水平的指標,本章首先運用無清償能力風(fēng)險指數(shù)估算了我國十四家商業(yè)銀行的無清償能力風(fēng)險;其次利用已上市商業(yè)銀行的股價交易數(shù)據(jù)測算我國上市商業(yè)銀行月度市場風(fēng)險β值;最后借鑒并修改了托賓q值的估算方法分別測算了我國十四家商業(yè)銀行的托賓q值。第9章主要利用經(jīng)驗數(shù)據(jù)實證分析我國商業(yè)銀行制度風(fēng)險。

8、首先選用了銀行規(guī)模、貸款呆賬準備金占總貸款的比率、股東權(quán)益比率、銀行存款占總資產(chǎn)的比率和總貸款占總資產(chǎn)的比率作為衡量我國銀行業(yè)制度的變量,并利用無清償能力風(fēng)險指標以及修正的無清償能力風(fēng)險指標測算出的結(jié)果進行實證檢驗我國銀行業(yè)的宏觀制度風(fēng)險,其結(jié)論很好地支持了本文的理論分析結(jié)論;其次選用我國已經(jīng)上市的商業(yè)銀行的股價交易數(shù)據(jù)和歷史中相似時期日本的數(shù)據(jù),基于制度轉(zhuǎn)換模型對我國商業(yè)銀行的利率制度風(fēng)險和匯率制度風(fēng)險進行了實證檢驗。最后一部分是本文

9、的對策研究?；诒狙芯吭谇懊娓髡轮袑χ贫蕊L(fēng)險的理論研究和實證檢驗結(jié)論,第10章從我國商業(yè)銀行經(jīng)營的實際制度環(huán)境對如何從制度層面進行風(fēng)險規(guī)制進行了深入思考,并提出了制度規(guī)制我國銀行業(yè)風(fēng)險的政策建議。鑒于中國國情,本文認為規(guī)制中國銀行業(yè)制度風(fēng)險應(yīng)著力以下幾方面的制度建設(shè):(1)深化中國銀行業(yè)改革,完善銀行監(jiān)管體系;(2)建立政企硬約束機制,轉(zhuǎn)變商業(yè)銀行經(jīng)營模式;(3)優(yōu)化利率結(jié)構(gòu),逐步深入金融體制改革;(4)完善市場化的薪酬制度,建立商業(yè)銀