我國(guó)國(guó)家控股商業(yè)銀行公司治理研究.pdf

1、商業(yè)銀行雖然是經(jīng)營(yíng)貨幣和信用的企業(yè)，但它仍然具有企業(yè)的共性，關(guān)于商業(yè)銀行公司治理的內(nèi)涵和理論可以遵循一般企業(yè)公司治理的脈絡(luò)進(jìn)行研究。 公司治理至今沒有統(tǒng)一的定義，國(guó)內(nèi)外學(xué)者從不同角度對(duì)其作了解釋，代表性觀點(diǎn)有制度說、決策機(jī)制說、組織結(jié)構(gòu)說和關(guān)系合同說。筆者認(rèn)為，公司治理是在建立相應(yīng)的組織架構(gòu)、制定一系列相關(guān)制度和運(yùn)行規(guī)則的基礎(chǔ)上，不斷適應(yīng)外部環(huán)境要求，保持企業(yè)運(yùn)行的“軟硬件”體系和實(shí)踐活動(dòng)。公司治理是一個(gè)不斷優(yōu)化的調(diào)整過程。商業(yè)

2、銀行公司治理的內(nèi)涵可以依照一般企業(yè)公司治理內(nèi)涵，同時(shí)，銀行公司治理還要根據(jù)自身的特殊性和相關(guān)準(zhǔn)則，不斷地進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整，以保證銀行權(quán)力與分配的有效約束與制衡。 公司治理的基本理論很多，出于本文研究的需要，筆者介紹了委托代理理論、利益相關(guān)者理論和超產(chǎn)權(quán)理論，這些理論為研究銀行公司治理提供了堅(jiān)實(shí)的理論基礎(chǔ)。 國(guó)外學(xué)者關(guān)于銀行公司治理的研究結(jié)論基本是私有化、引進(jìn)外資銀行以增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)、加強(qiáng)透明度等。國(guó)內(nèi)學(xué)者的研究基本集中在產(chǎn)權(quán)制度的

3、變更上，但隨著研究的深入，很多學(xué)者意識(shí)到，僅依靠產(chǎn)權(quán)改革不能解決公司治理的各種問題，必須加強(qiáng)相關(guān)配套制度的改革。 銀行公司治理可以遵循一般企業(yè)公司治理的研究脈絡(luò)，但不能簡(jiǎn)單地套用，因?yàn)殂y行有其自身的特殊性，銀行的特殊性包括資本結(jié)構(gòu)的特殊性、信息透明度低、風(fēng)險(xiǎn)多樣性、脆弱性和危機(jī)傳染性。銀行的特殊性決定了銀行公司治理的特殊性，如會(huì)產(chǎn)生新的信息不對(duì)稱和更加復(fù)雜的委托代理關(guān)系、政府干預(yù)、銀行監(jiān)管和市場(chǎng)環(huán)境等。 各國(guó)政治、經(jīng)濟(jì)、

4、歷史、文化的不同，形成了形態(tài)各異的銀行公司治理。從世界范圍看，最具代表性的銀行公司治理模式為：英美市場(chǎng)導(dǎo)向型治理模式、德日銀行導(dǎo)向型治理模式、東南亞家族導(dǎo)向型治理模式。本文在股權(quán)結(jié)構(gòu)、、組織架構(gòu)、持股形式、持股穩(wěn)定性、激勵(lì)約束機(jī)制等方面對(duì)這三種模式進(jìn)行了分析，得到的啟示是：良好的法律環(huán)境是銀行公司治理的基礎(chǔ)；產(chǎn)權(quán)明晰和完整有效的組織架構(gòu)是銀行公司治理的前提；有效的激勵(lì)機(jī)制是銀行公司治理的保證；外部市場(chǎng)環(huán)境是銀行公司治理的保障。

5、我國(guó)國(guó)家控股商業(yè)銀行前身是國(guó)有商業(yè)銀行，國(guó)有商業(yè)銀行是從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下的國(guó)有銀行演變而來，商業(yè)銀行的治理受到傳統(tǒng)治理的影響。在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下，國(guó)家行政干預(yù)和政治控制是國(guó)有銀行的最大特點(diǎn)；經(jīng)濟(jì)體制改革以來，對(duì)國(guó)有銀行進(jìn)行了專業(yè)化、企業(yè)化和商業(yè)化的改革；為了適應(yīng)加入WTO所面臨的新形勢(shì)，國(guó)有商業(yè)銀行進(jìn)行股份制改革，中國(guó)建設(shè)銀行、中國(guó)銀行、中國(guó)工商銀行三家國(guó)有商業(yè)銀行轉(zhuǎn)變?yōu)閲?guó)家控股商業(yè)銀行。目前，這三家銀行已建立起由股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和

6、高級(jí)管理層組成的公司治理結(jié)構(gòu)。但我國(guó)國(guó)家控股銀行還存在很多問題：內(nèi)部治理的問題有組織結(jié)構(gòu)不完善、有效激勵(lì)不足、監(jiān)督不力、信息化水平不高、信息披露制度不完善；外部治理的問題有法規(guī)制度不健全、銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局未形成、銀行家市場(chǎng)尚未形成、資本市場(chǎng)發(fā)展緩慢。 巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)發(fā)布的文件是目前接受范圍最廣、影響力最大的銀行公司治理文件，以它為代表的良好銀行公司治理的國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)值得我們借鑒。但是，這些國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)是以西方發(fā)達(dá)國(guó)家為藍(lán)本制定的，我

7、國(guó)對(duì)它的應(yīng)用需進(jìn)一步“中國(guó)化”。我國(guó)國(guó)家控股商業(yè)銀行公司治理的選擇要遵循以下原則：規(guī)范化原則、制衡與授權(quán)原則、誠(chéng)信原則、公開透明原則、激勵(lì)與約束對(duì)稱原則、效率性原則?？紤]到我國(guó)銀行的特殊性，不能盲目否定政府的重要性，適合的政策應(yīng)是行政力量逐步推出和放松，銀行內(nèi)部約束逐步增強(qiáng)，這就決定了我國(guó)國(guó)家控股商業(yè)銀行公司治理所要實(shí)現(xiàn)的目標(biāo)模式是基于內(nèi)外部約束均衡的銀行公司治理。 我國(guó)國(guó)家控股商業(yè)銀行公司治理的優(yōu)化，應(yīng)包括以下幾方面：1．構(gòu)建

8、銀行公司治理的評(píng)價(jià)體系，該體系是我國(guó)國(guó)家控股商業(yè)銀行公司治理目標(biāo)模式的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，也是其建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)。2．完善內(nèi)部治理：(1)完善組織結(jié)構(gòu)。包括完善股東大會(huì)；打造積極進(jìn)取的董事會(huì)，其中獨(dú)立董事應(yīng)走職業(yè)化道路；提高監(jiān)事會(huì)工作質(zhì)量。(2)探索積極有效的激勵(lì)機(jī)制，包括貨幣激勵(lì)和非貨幣激勵(lì)。(3)構(gòu)筑信息化建設(shè)系統(tǒng)。(4)構(gòu)建完善信息披露體系。(5)完善金融控股集團(tuán)，實(shí)現(xiàn)混業(yè)經(jīng)營(yíng)。(6)創(chuàng)建獨(dú)具特色的企業(yè)文化。3．完善外部治理：(1)政府干預(yù)方面：健