投資組合風險管理中動態(tài)相關性研究.pdf

1、近年來金融市場的全球一體化、信息技術的爆炸式發(fā)展以及金融衍生工具的濫觴，導致金融機構面臨的風險前所未有地瞬息萬變和錯綜復雜，有效的金融風險管理技術對金融機構的生存以及一個國家的經濟穩(wěn)定甚至主權安全是十分重要的。金融風險管理的核心技術是對資產收益波動性的估計與預測，因此這方面的研究成為近些年學術界研究的熱點問題之一。 本文重點考慮金融風險中市場風險的管理，深入研究這一領域的核心問題一組合資產相關性的估計。全文共分為四部分，緒論(第

2、1章)；相關理論綜述及對中國市場考察(第2～3章)；動態(tài)相關性估計方法比較研究(第4～5章)；最后，在上述研究基礎上，給出全文的結論。 詳細內容如下： 第一部分：第1章介紹了本文的研究背景、研究現狀、問題提出、以及文章的研究內容和結構框架。 第二部分：第2章以時間為脈絡，從Markowitz均值方差理論開始對歷史上的投資組合理論進行論述，并總結了該理論的最近發(fā)展狀況。第3章中國股票市場波動性問題考察，這部分先介紹