中國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息披露違規(guī)問(wèn)題研究.pdf

1、在現(xiàn)代會(huì)計(jì)學(xué)研究中，信息披露作為增強(qiáng)市場(chǎng)有效性和效率的手段被納入微觀機(jī)制的分析之中，其披露的有效性與傳導(dǎo)的充分性影響著市場(chǎng)微觀主體的決策行為，進(jìn)而構(gòu)成了現(xiàn)代會(huì)計(jì)學(xué)研究的重要內(nèi)容。在現(xiàn)實(shí)世界里，信息披露的目的一方面在于為信息使用者提供對(duì)決策有用的信息，另一方面則成為市場(chǎng)環(huán)境和市場(chǎng)成熟度的重要表征。因此，信息披露不僅對(duì)企業(yè)和投資者等市場(chǎng)參與主體具有重要的影響力，而且已經(jīng)成為監(jiān)管部門實(shí)施監(jiān)督的重要依據(jù)。 一、研究背景與目的隨著上海證交

2、所和深圳證交所的先后成立，上市公司開始正式對(duì)外披露會(huì)計(jì)信息。但是，就目前我國(guó)的情況而言，會(huì)計(jì)信息披露在質(zhì)和量上仍存在不少不足之處，并由此暴露出公司經(jīng)理人員及會(huì)計(jì)人員披露虛假、誤導(dǎo)或存有重大遺漏的會(huì)計(jì)信息等一系列重大問(wèn)題。然而在證券市場(chǎng)的三大違法行為--虛假稱述、操縱股價(jià)、內(nèi)幕交易中，虛假稱述是后兩種違法行為發(fā)生的基礎(chǔ)，國(guó)內(nèi)外一系列因虛假會(huì)計(jì)信息造成的觸目驚心的惡果不勝枚舉。必須構(gòu)筑起規(guī)范上市公司信息披露的理論框架，完善上市公司會(huì)計(jì)信息披

3、露，解決會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量低下的問(wèn)題，使會(huì)計(jì)信息披露達(dá)到證券市場(chǎng)資源配置的要求，維護(hù)證券市場(chǎng)秩序，保護(hù)廣大投資者利益。 提高會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量，是一項(xiàng)復(fù)雜艱巨的系統(tǒng)工程，再加上我國(guó)證券市場(chǎng)還不成熟，當(dāng)前我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息披露需要多方面的綜合治理，因此有必要在前人研究成果的基礎(chǔ)上，對(duì)上市公司會(huì)計(jì)信息披露問(wèn)題進(jìn)行進(jìn)一步的研究。本文的研究正是針對(duì)于當(dāng)前信息披露存在的弊端和缺陷，為規(guī)范我國(guó)信息披露提供理論依據(jù)和現(xiàn)實(shí)指導(dǎo)。 二、本文

4、主要內(nèi)容和觀點(diǎn)基于對(duì)以上幾個(gè)問(wèn)題的思考，全文關(guān)于上市公司會(huì)計(jì)信息披露違規(guī)問(wèn)題的研究從其背景、研究目的和國(guó)內(nèi)外學(xué)者已有的研究成果和文獻(xiàn)綜述開始。在文獻(xiàn)綜述部分歸納了會(huì)計(jì)信息披露研究的三大理論基礎(chǔ)，新古典理論、規(guī)范會(huì)計(jì)理論和實(shí)證會(huì)計(jì)理論；國(guó)外學(xué)者關(guān)于會(huì)計(jì)信息披露的研究主要基于信息經(jīng)濟(jì)學(xué)和監(jiān)管理論，集中在信息披露作用、決策環(huán)境、成本與收益及信息披露應(yīng)自愿還是強(qiáng)制方面；國(guó)內(nèi)研究主要是結(jié)合現(xiàn)狀，歸納了當(dāng)前上市公司會(huì)計(jì)信息披露存在的問(wèn)題，從經(jīng)濟(jì)、制

5、度以及監(jiān)管等方面分析產(chǎn)生的原因，提出了一定的建議；最后筆者提出了目前國(guó)內(nèi)研究可進(jìn)一步拓寬的領(lǐng)域，即結(jié)合中國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)特色，以分析和解決問(wèn)題。 我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息披露違規(guī)問(wèn)題的主要表現(xiàn)，筆者結(jié)合我國(guó)上市公司近年來(lái)的違規(guī)披露的真實(shí)案例，歸納了造成會(huì)計(jì)信息真實(shí)可靠性差的各種手法：虛構(gòu)、隱瞞交易或事項(xiàng)，利用關(guān)聯(lián)方交易，濫用會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)及其變更，濫用會(huì)計(jì)差錯(cuò)，會(huì)計(jì)信息蓄意誤導(dǎo)投資者以及會(huì)計(jì)信息披露嚴(yán)肅性不足等。會(huì)計(jì)信息披露主動(dòng)性差表

6、現(xiàn)在信息披露不充分、不及時(shí)、不規(guī)范。最后歸納了會(huì)計(jì)信息披露決策有用性差的三種表現(xiàn)：可理解性差、可信度差、可用性差。 在分析我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息披露違規(guī)問(wèn)題的條件和動(dòng)因分析的部分，主要?dú)w納出信息披露違規(guī)的條件是信息的不對(duì)稱引起的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)；通過(guò)實(shí)證分析，歸納了我國(guó)產(chǎn)權(quán)制度的缺陷、公司治理結(jié)構(gòu)的缺陷是導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息披露違規(guī)的根本問(wèn)題所在。我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息披露違規(guī)操作原因分內(nèi)部和外部?jī)蓚€(gè)大的方面，分別展開具體的討論。利益關(guān)系

7、和會(huì)計(jì)從業(yè)人員的主觀判斷是造成信息披露違規(guī)的內(nèi)因，而公司內(nèi)部管理層和會(huì)計(jì)人員道德的缺失才是一切失信問(wèn)題的根源。對(duì)于外部原因筆者總結(jié)了五個(gè)方面：違規(guī)成本比較低、有關(guān)法律不完善、政府監(jiān)管不到位、注冊(cè)會(huì)計(jì)師的外部監(jiān)管作用不大和社會(huì)道德氛圍的影響。無(wú)論對(duì)內(nèi)部因素還是外部因素的分析，筆者都注重對(duì)道德問(wèn)題進(jìn)行探索，發(fā)現(xiàn)在導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息披露違規(guī)的眾多層面上都存在道德缺失的問(wèn)題。 第五部分，本文提出了會(huì)計(jì)信息披露違規(guī)問(wèn)題的內(nèi)部防范對(duì)策。通過(guò)對(duì)我國(guó)

8、上市公司會(huì)計(jì)信息披露中存在的問(wèn)題以及產(chǎn)生原因的系統(tǒng)分析之后，提出了治理目前會(huì)計(jì)信息披露種種問(wèn)題的內(nèi)部防范對(duì)策; 針對(duì)目前我國(guó)會(huì)計(jì)信息披露制度存在的缺陷，建議進(jìn)一步完善披露制度，以規(guī)范會(huì)計(jì)信息披露行為；結(jié)合我國(guó)公司治理的現(xiàn)狀，建議完善公司治理機(jī)制，建立企業(yè)內(nèi)部有效制衡的約束機(jī)制。最后，本文提出了會(huì)計(jì)信息披露違規(guī)問(wèn)題的外部治理對(duì)策。在這一部分，筆者提出了如下對(duì)策：加強(qiáng)政府監(jiān)督，政府有關(guān)部門不僅應(yīng)該扮演國(guó)有上市公司大股東的角色，還應(yīng)作為政權(quán)市

9、場(chǎng)的監(jiān)督者，本著一種社會(huì)責(zé)任，加強(qiáng)對(duì)這一問(wèn)題的監(jiān)督；同時(shí)應(yīng)加大對(duì)公司高級(jí)管理人員的責(zé)任追究，提高其違法成本；健全民事賠償制度，建議改進(jìn)訴訟方式，采取集體訴訟、風(fēng)險(xiǎn)訴訟、改變舉證責(zé)任來(lái)降低訴訟成本：嚴(yán)格執(zhí)法，加大查處力度，其次我們要出臺(tái)嚴(yán)厲的規(guī)定，包括刑事處罰和經(jīng)濟(jì)處罰等，增大造假者的“后成本”；通過(guò)模型分析，建議加大對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)違規(guī)懲罰力度，以達(dá)到減少注冊(cè)會(huì)計(jì)師的額外期望收益的目的；通過(guò)注冊(cè)會(huì)計(jì)師、證監(jiān)會(huì)和社會(huì)輿論監(jiān)督建立完善的會(huì)計(jì)

10、信息披露監(jiān)督體系；提高道德意識(shí)，提高全民素質(zhì)，剛?cè)岵?jì)，從根本上杜絕違規(guī)問(wèn)題。 三、本文主要貢獻(xiàn)本文的貢獻(xiàn)在于結(jié)合我國(guó)現(xiàn)階段市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)色，從上市公司內(nèi)部因素分析，公司治理結(jié)構(gòu)的缺陷是導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息披露失真的根本問(wèn)題所在，但是筆者認(rèn)為主觀方面人的因素才是失真現(xiàn)象的根源。任何制度的設(shè)置、機(jī)構(gòu)的安排以及決策的執(zhí)行都是由人來(lái)操作完成的。公司的經(jīng)營(yíng)管理者會(huì)追求自身利益的最大化，這樣，利益的驅(qū)動(dòng)就不可避免；另外，內(nèi)部會(huì)計(jì)人員和公司外部的審計(jì)人員

11、同樣會(huì)有面對(duì)自身利益的選擇問(wèn)題，這樣就使得失真現(xiàn)象極易發(fā)生。如果一種制度的設(shè)置就是為了約束人們無(wú)秩序無(wú)限制地追求自身利益最大化，那么這種制度必須具有非常大的強(qiáng)制力，否則，制度將形同虛設(shè)。 因此筆者認(rèn)為，從根本上解決我國(guó)會(huì)計(jì)信息披露失真問(wèn)題，只能從兩個(gè)方面入手：一方面是提高人們的道德水平，加強(qiáng)誠(chéng)信意識(shí)，這將有賴于整個(gè)社會(huì)道德體系的建設(shè)。上市公司誠(chéng)信體系實(shí)際是一個(gè)復(fù)雜的無(wú)邊界的體系，文化結(jié)構(gòu)、道德層次、法律體系、經(jīng)濟(jì)制度、政治體制等

12、都是其相關(guān)的內(nèi)容。誠(chéng)信體系的建設(shè)是一個(gè)復(fù)雜的社會(huì)系統(tǒng)工程，涉及到政治、經(jīng)濟(jì)和文化各個(gè)領(lǐng)域。需要方方面面的努力，政府、企業(yè)、中介機(jī)構(gòu)、個(gè)人等都必須為之作出貢獻(xiàn)。另一方面，基于我國(guó)現(xiàn)階段的發(fā)展情況，加強(qiáng)公司治理方面的法制建設(shè)，加大對(duì)違法違規(guī)的處罰力度還是最可行的辦法。從長(zhǎng)遠(yuǎn)的觀點(diǎn)來(lái)看，要想消除失信現(xiàn)象必須堅(jiān)持道德建設(shè)，發(fā)揚(yáng)傳統(tǒng)美德，吸收先進(jìn)文化，凈化社會(huì)風(fēng)氣，提高人們的道德水準(zhǔn)。本文采用歸納、分類、綜述分析的方法，較為深入地論述了我國(guó)上市公