中國建設(shè)銀行大連分行利率互換產(chǎn)品風(fēng)險管理研究.pdf

1、經(jīng)過二十多年的發(fā)展，利率互換產(chǎn)品已成為國際市場中最大的融資工具之一。隨著我國金融市場國際化程度的加深，金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)對規(guī)避利率風(fēng)險的利率互換產(chǎn)品產(chǎn)生了日益強(qiáng)烈的需求，隨之而來的是金融機(jī)構(gòu)如何加強(qiáng)對高風(fēng)險的利率互換衍生產(chǎn)品進(jìn)行風(fēng)險管理。本文旨從這一角度出發(fā)，對中國建設(shè)銀行大連分行就完善利率互換產(chǎn)品風(fēng)險管理機(jī)制問題進(jìn)行有意義的探索。 本文首先對利率互換產(chǎn)品的發(fā)展概況和定義種類進(jìn)行了回顧，揭示了利率互換產(chǎn)品包含的風(fēng)險；其次，描述了大連

2、分行開展利率互換產(chǎn)品業(yè)務(wù)所涉及到的風(fēng)險內(nèi)容，及針對這些風(fēng)險大連分行所采用的風(fēng)險管理體制，并且分析了當(dāng)前管理體制的缺陷；再次，結(jié)合大連分行利率互換產(chǎn)品特點(diǎn)，構(gòu)建了風(fēng)險度量模型，并針對當(dāng)前管理體制的不足，提出了建立完善全面風(fēng)險管理體系的措施和方法；最后，以利率互換產(chǎn)品實(shí)際案例具體說明如何進(jìn)行風(fēng)險管理。 文中借鑒了國際流行風(fēng)險價值管理理論，引入了當(dāng)前國際先進(jìn)的風(fēng)險管理理念，并結(jié)合作者自身的工作經(jīng)驗和體會提出了如何在現(xiàn)有管理體制的基礎(chǔ)上

3、實(shí)現(xiàn)全面風(fēng)險管理的措施和方法。 本文結(jié)論表明：大連分行應(yīng)通過建立產(chǎn)品風(fēng)險度量機(jī)制來實(shí)行對利率互換產(chǎn)品風(fēng)險的動態(tài)管理，應(yīng)通過完善組織架構(gòu)、優(yōu)化各種資源配置來貫徹全面風(fēng)險管理理念。全面風(fēng)險管理體系是現(xiàn)代商業(yè)銀行有效運(yùn)行的基礎(chǔ)，是提升銀行價值創(chuàng)造力、打造核心競爭力的保障。建設(shè)銀行大連分行利率互換風(fēng)險管理的總體目標(biāo)是構(gòu)建集中、垂直的風(fēng)險管理體制和覆蓋各類風(fēng)險的全面風(fēng)險管理體系，不斷提升建立有效平衡風(fēng)險與回報管理能力的商業(yè)銀行的內(nèi)控和運(yùn)行