長期資產(chǎn)減值的長期效應(yīng)——對盈余管理的影響.pdf

1、隨著市場化進程的啟動和深化，以及更加靈活的會計制度的實施，中國的上市公司是否有通過會計政策的選擇達到特定目的行為呢?也就是說，當存在會計選擇的機會時，中國的上市公司是否進行盈余管理?2001年開始實施的《企業(yè)會計制度》，要求企業(yè)在每個會計期末對所有非貨幣性長期資產(chǎn)進行減值測試，旨在更加穩(wěn)健地反映企業(yè)價值。但是，長期資產(chǎn)與流動資產(chǎn)相比，由于其使用期限長，公允價值更難確定，因此其減值政策的應(yīng)用不僅對公司業(yè)績的影響深遠，而且主觀性更強。對長期

2、資產(chǎn)減值的行為和后果進行研究具有非常重要的實踐意義和學術(shù)價值。 本文利用2002、2003、2004年上市公司的數(shù)據(jù)，通過橫向和縱向兩個方面對上市公司利用長期資產(chǎn)減值進行盈余管理的行為進行分析。在橫向分析部分，本文尋找那些最不可能利用長期資產(chǎn)減值進行盈余管理的微虧公司作為對照組，對巨虧、微盈和配股動機這三類公司進行比較分析，考察長期資產(chǎn)減值計提政策的一個長期效應(yīng)，即通過實證分析檢驗長期資產(chǎn)減值準備政策在追述調(diào)整后進入正常計提期時

3、，是否淪為了上市公司盈余管理的工具。研究發(fā)現(xiàn)，在長期資產(chǎn)減值中上市公司主要集中在固定資產(chǎn)減值這一項上進行盈余操控。巨虧公司與微盈公司在2002-2004年間有利用固定資產(chǎn)減值準備進行盈余管理，而配股動機公司沒有顯著利用固定資產(chǎn)減值準備提高盈余的機會主義行為。在縱向分析部分，本文以2002年巨虧公司樣本為基礎(chǔ)，比較其在2002、2003和2004年三年期間的固定資產(chǎn)減值準備的計提情況。通過兩類巨虧公司相應(yīng)指標的趨勢和對比分析，結(jié)果顯示巨虧

4、公司有利用固定資產(chǎn)減值準備進行盈余操控的行為，縱向?qū)嵶C結(jié)果與前面的橫向分析得到的結(jié)論一致，起到了相互印證的作用。2006年財政部頒布了新的會計準則，規(guī)定資產(chǎn)減值損失一經(jīng)確認，在以后不得轉(zhuǎn)回。雖然新準則的頒布會對上市公司利用資產(chǎn)減值進行盈余操控的行為起到一定的限制作用，但由本文的研究結(jié)果可以預(yù)見到，這一政策的頒布有可能導致一些“隱藏利潤”的行業(yè)和相關(guān)公司在2006年將減值準備突擊沖回，新政策的出臺不僅會對2006年和2007年的資產(chǎn)減值情