AB期貨經(jīng)紀公司運營風險管理研究.pdf

1、期貨市場的運作是以期貨經(jīng)紀公司為中介進行的。期貨公司在運營過程中因為外界條件變化或者內(nèi)部自身的原因，會遇到各種風險，加之期貨業(yè)本身就是一個高風險行業(yè)，使得期貨公司遇到風險的概率會更大。從期貨交易的環(huán)節(jié)來看，期貨經(jīng)紀公司是聯(lián)系期貨交易所與客戶之間的橋梁，在整個期貨市場上居于重要地位，從而期貨經(jīng)紀公司的風險管理也就具有特別重要的意義。
　　本文首先在介紹了風險的概念、特點、要素和形成過程，闡述了期貨市場風險的概念、特點、根源的基礎(chǔ)上，

2、對期貨經(jīng)紀公司風險管理相關(guān)理論進行了疏理，具體闡述了期貨經(jīng)紀公司面臨風險的分類、特點和成因，對期貨經(jīng)紀公司運營風險管理的概念進行界定，介紹了期貨經(jīng)紀公司運營風險管理的原則和環(huán)節(jié)。其次，對AB期貨經(jīng)紀公司風險管理現(xiàn)狀、存在的問題以及原因進行了分析，具體介紹了AB期貨經(jīng)紀公司組織結(jié)構(gòu)、部門職能、業(yè)務(wù)流程以及風險管理中存在的問題和原因，指出存在組織和崗位設(shè)置不合理、開戶資格審查流于形式、交易環(huán)節(jié)的管理不規(guī)范、結(jié)算環(huán)節(jié)存在很大漏洞、沒有設(shè)置獨立

3、的交割部、動態(tài)保證金管理存在缺陷、對營業(yè)部的管理容易失控等。然后深入分析了問題的原因，指出是由于內(nèi)部人控制現(xiàn)象嚴重、董事會缺乏獨立性、監(jiān)事會形同虛設(shè)、內(nèi)控制度流于形式、風險管理中人情味過重、缺乏對董事會負責的風險控制部門、判斷風險基于經(jīng)驗，缺乏定量工具等。最后，結(jié)合存在問題的原因提出了AB期貨經(jīng)紀公司風險管理的改進策略，提出要構(gòu)建有效的公司治理結(jié)構(gòu)、把運營風險當成系統(tǒng)工程、強化運營風險管理的重要性和緊迫性、要不斷完善運營風險管理制度建設(shè)