基于財(cái)務(wù)分析的農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行客戶信貸風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警研究.pdf

1、摘要摘要信貸風(fēng)險(xiǎn)是金融市場上最古老的風(fēng)險(xiǎn)之一。長期以來，信貸風(fēng)險(xiǎn)一直是銀行和監(jiān)管部門風(fēng)險(xiǎn)防范與控制的主要對象和核心內(nèi)容。當(dāng)前，我國商業(yè)銀行普遍存在著信貸資產(chǎn)質(zhì)量低下、不良貸款比重偏高的現(xiàn)象，信貸風(fēng)險(xiǎn)已成為銀行最大的風(fēng)險(xiǎn)之一，制約著我國銀行業(yè)快速、持續(xù)地發(fā)展。隨著經(jīng)濟(jì)全球化、金融國際化的不斷深入，尤其是中國加入WTO后，企業(yè)將面對著更加復(fù)雜多變的市場環(huán)境，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)不斷加大。在激烈的市場競爭中，由于企業(yè)財(cái)務(wù)狀況惡化而引發(fā)逃廢銀行債務(wù)的例子屢

2、見不鮮，使銀行信貸資產(chǎn)遭受了巨大損失。作為債權(quán)人，銀行有必要建立信貸風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，對企業(yè)財(cái)務(wù)及信貸風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)測、度量和預(yù)警。中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行是我國唯一的農(nóng)業(yè)政策性銀行，其信貸風(fēng)險(xiǎn)具有一定的特殊性，對其進(jìn)行預(yù)替研究具有較大的理論價(jià)值和實(shí)踐意義。本文的研究目的是構(gòu)建農(nóng)發(fā)行客戶信貸風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型.首先，回顧了相關(guān)文獻(xiàn)，對信貸風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警理論及模型進(jìn)行了介紹與比較。然后，分析了農(nóng)發(fā)行信貸風(fēng)險(xiǎn)的特征，指出其在信貸風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警方面存在的問題。最后，選

3、取20個(gè)財(cái)務(wù)比率作為初選預(yù)警指標(biāo)，經(jīng)過顯著性及相關(guān)性檢驗(yàn)，最終確定了4個(gè)財(cái)務(wù)比率為預(yù)警指標(biāo)。在此基礎(chǔ)上，利用2004.2005年滬、深上市公司資料，建立了Logistic回歸模型。實(shí)證結(jié)果表明，模型預(yù)測精度較高，可以用來監(jiān)測和預(yù)警客戶信貸風(fēng)險(xiǎn)。本文創(chuàng)新之處有如下三點(diǎn):首先，從作為債權(quán)人的銀行，而非監(jiān)管當(dāng)局和投資者的角度，用反映企業(yè)短期償債能力的現(xiàn)金流指標(biāo)對信貸風(fēng)險(xiǎn)公司進(jìn)行了界定。其次，參照中國證監(jiān)會對上市公司的行業(yè)劃分標(biāo)準(zhǔn)，建立了“泛農(nóng)

4、業(yè)”客戶信貸風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型。最后，對預(yù)警模型的保障機(jī)制進(jìn)行了研究，以期預(yù)警模型能在客戶信貸風(fēng)險(xiǎn)管理中更好地發(fā)揮作用。關(guān)鍵詞:財(cái)務(wù)分析農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行客戶信貸風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警研究AbstractcompaniesinShanghaiandShenzhenduringtheyear2004and2005Logisticregressionmodelissetup.ThedemonstrationshowsLogisticregressionmodelis

5、efectiveinpredictionaccuracyitwillbeusefulforsupervisingandforecastingthecustomercreditriskofbank.Theinnovationofthispaperliesmainlyinthreefollowingrespects:Firstlyfromangleofbankthecreditorofloannotangleofsupervisorandi

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