我國證券投資基金監(jiān)管體制研究.pdf

1、證券投資基金作為一種新型的金融創(chuàng)新制度和金融工具，在現(xiàn)代經(jīng)濟社會中發(fā)揮著重要的作用。我國的投資基金業(yè)始于1991年，先后經(jīng)過兩個發(fā)展階段，取得了巨大的成就，尤其是近些年來，在超常規(guī)發(fā)展機構(gòu)投資者的政策思路下，更是得到了空前的發(fā)展。然而，在我國基金業(yè)的發(fā)展過程中，卻出現(xiàn)了諸多的問題，對證券市場的發(fā)展造成了負面的影響，也違背了政府發(fā)展基金的初衷。我國的基金業(yè)有進一步發(fā)展壯大的必要性，基金業(yè)的作用還有很大的發(fā)展空間等待發(fā)掘。但要保

2、證基金業(yè)的健康、快速發(fā)展，就必須對基金業(yè)進行有效的監(jiān)管。英國、美國和日本的基金業(yè)的發(fā)展已較為發(fā)達，這離不開其有效的監(jiān)管體制。對這三個國家基金監(jiān)管的經(jīng)驗進行研究，對于我國基金監(jiān)管具有重要的借鑒意義。但各個國家由于經(jīng)濟發(fā)展、歷史背景不同，監(jiān)管體制與模式也并不完全相同。中國證券投資基金的監(jiān)管體制，應(yīng)在借鑒他國經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，根據(jù)本國國情，從制度結(jié)構(gòu)和組織結(jié)構(gòu)兩個方面分析，構(gòu)建出一種以法律為制度中心的動態(tài)化集中型綜合監(jiān)管體制，從多個層

3、次對基金業(yè)進行協(xié)調(diào)管理。同時，要針對當前基金業(yè)中的一切亟待解決的關(guān)鍵問題，進行具體問題具體分析。這包括基金治理結(jié)構(gòu)、信息披露、評價體制等問題。本文運用法學、經(jīng)濟學的基本理論，采用分析、比較、綜合等研究方法，對證券投資基金的監(jiān)管問題進行了研究。在對英國、美國和日本的證券投資基金業(yè)的監(jiān)管模式、內(nèi)容等進行比較研究的基礎(chǔ)上，提出了我國基金監(jiān)管的目標以及構(gòu)建我國基金監(jiān)管體制的原則，并對我國現(xiàn)行的基金監(jiān)管體制進行了優(yōu)化設(shè)計。關(guān)鍵詞：證