我國商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)集中度風(fēng)險(xiǎn)控制方法研究.pdf

1、引起集中度風(fēng)險(xiǎn)的原因有兩個(gè),一是組合中個(gè)別資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)敞口高于正常水平,二是受共同影響的某一群體的風(fēng)險(xiǎn)敞口異常的高.所謂的集中度風(fēng)險(xiǎn)就是指由于對單一債務(wù)人或相關(guān)的一群債務(wù)人的風(fēng)險(xiǎn)暴露過大而使資產(chǎn)組合額外承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn).組合方法是克服集中度風(fēng)險(xiǎn)的一種很好的選擇.現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)管理模型是指上世紀(jì)九十年代后期在西方發(fā)展起來的信用風(fēng)險(xiǎn)組合管理模型,該文介紹了比較有代表性的CreditMetrics模型和CreditRisk+模型,它們分別是由J.P.M

2、organ和CSFB開發(fā)的.盡管這兩個(gè)模型存在許多不同點(diǎn),甚至有很多本質(zhì)的區(qū)別,但它們包含了相同的思想內(nèi)核,該文對此進(jìn)行了分析.中國已基本完成了由計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)變,經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行呈現(xiàn)出明顯的市場經(jīng)濟(jì)特征.外界環(huán)境的變化對商業(yè)銀行加強(qiáng)集中度風(fēng)險(xiǎn)管理提出了要求.然而,由于進(jìn)行市場化經(jīng)營的時(shí)間較短,各方面的經(jīng)驗(yàn)積累嚴(yán)重不足,中國商業(yè)銀行直接運(yùn)用國外現(xiàn)成的風(fēng)險(xiǎn)管理模型還存在很多障礙.以中國商業(yè)銀行目前的風(fēng)險(xiǎn)管理水平,根本無法對債務(wù)人的違約率

3、和違約損失率進(jìn)行有效的估計(jì),也沒有足夠的能力對違約相關(guān)性進(jìn)行處理.當(dāng)然,缺少良好的外部環(huán)境,也是商業(yè)銀行在上述方面難以有所作為的重要原因.在既吸收國外風(fēng)險(xiǎn)管理模型的思想,又充分考慮中國商業(yè)銀行現(xiàn)實(shí)情況的基礎(chǔ)上,該文設(shè)計(jì)了一個(gè)全新的風(fēng)險(xiǎn)管理模型.我們在充分考慮各行業(yè)信貸資產(chǎn)的收益、風(fēng)險(xiǎn)以及行業(yè)收益率之間的相關(guān)性的基礎(chǔ)上,根據(jù)資產(chǎn)組合理論確定了有效投資組合集,在此基礎(chǔ)上,就可以確定一個(gè)行業(yè)間的資產(chǎn)分配方案,從而解決了行業(yè)集中度問題.對于單個(gè)