小額信貸產(chǎn)品設(shè)計(jì)研究.pdf

1、在當(dāng)今世界，尤其是在發(fā)展中國(guó)家，小額信貸在不同程度上已成為扶持中下收入群體和貧困群體改善生產(chǎn)、生活狀況的一項(xiàng)重要手段。自90年代初，以社科院“扶貧社”、聯(lián)合國(guó)開發(fā)計(jì)劃署為代表的小額信貸試點(diǎn)在我國(guó)開展以來，小額信貸在我國(guó)的扶貧工作中已經(jīng)發(fā)揮了重要作用，但是，隨著我國(guó)扶貧工作的進(jìn)一步深入，單一的小額信貸產(chǎn)品與不同地區(qū)多元化、多層次的客戶需求產(chǎn)生了矛盾，直接影響到了扶貧的效果。如何設(shè)計(jì)能滿足不同地區(qū)多元化、多層次的客戶需求的產(chǎn)品?這正是本文的

2、主題。 本文共分為五章，第一章簡(jiǎn)要概括了小額信貸的定義、特征、機(jī)構(gòu)類型及產(chǎn)品設(shè)計(jì)的意義；第二章提出了產(chǎn)品設(shè)計(jì)應(yīng)該遵循的兩大原則；第三章為產(chǎn)品設(shè)計(jì)的主要內(nèi)容；第四章對(duì)產(chǎn)品設(shè)計(jì)的整個(gè)流程進(jìn)行實(shí)證分析；第五章對(duì)產(chǎn)品設(shè)計(jì)的完善提出了改進(jìn)意見。 第一章，小額信貸產(chǎn)品設(shè)計(jì)概述。小額信貸是指為低收入階層提供持續(xù)的金融服務(wù)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式。目前，中國(guó)的小額信貸機(jī)構(gòu)分為金融機(jī)構(gòu)和非金融機(jī)構(gòu)兩大類。金融機(jī)構(gòu)是中國(guó)小額信貸開展的主體，非金融機(jī)構(gòu)

3、則是小額信貸開展的有益補(bǔ)充，二者具有較強(qiáng)的互補(bǔ)性。但無論是金融機(jī)構(gòu)還是非金融機(jī)構(gòu)，為了更好地實(shí)現(xiàn)其扶貧的目的，都要設(shè)計(jì)符合貧困戶需要的產(chǎn)品。這是因?yàn)椋簭臍v史的角度來說，小額信貸產(chǎn)品設(shè)計(jì)是小額信貸模式逐步由補(bǔ)貼式走向市場(chǎng)化的需要。從現(xiàn)實(shí)的角度來說，小額信貸進(jìn)行產(chǎn)品設(shè)計(jì)可以更好地滿足客戶需求與留住客戶。 第二章，小額信貸產(chǎn)品設(shè)計(jì)的原則。小額信貸的特殊性在于它既是一個(gè)扶貧活動(dòng)，又是一個(gè)金融活動(dòng)，目前，主流觀點(diǎn)認(rèn)為小額信貸成功的標(biāo)準(zhǔn)有兩

4、個(gè)：目標(biāo)客戶的規(guī)模和覆蓋深度(貧困程度)、機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)的可持續(xù)性。因此，在設(shè)計(jì)產(chǎn)品上也應(yīng)遵循兩個(gè)原則：一個(gè)是以貧困戶為中心，另一個(gè)是兼顧機(jī)構(gòu)的可持續(xù)發(fā)展。以貧困戶為中心是由小額信貸機(jī)構(gòu)的特殊使命決定的，兼顧機(jī)構(gòu)的可持續(xù)發(fā)展則是實(shí)現(xiàn)這個(gè)使命的有力保障，二者辨證統(tǒng)一。以貧困戶為中心還提出了另外一個(gè)問題：要以什么程度的貧困戶為中心?本文認(rèn)為，小額信貸的目標(biāo)客戶應(yīng)該是窮人中的相對(duì)貧困者，至于絕對(duì)貧困者，應(yīng)該由社會(huì)救濟(jì)解決。為了確保小額信貸機(jī)構(gòu)的可持

5、續(xù)發(fā)展，在產(chǎn)品設(shè)計(jì)時(shí)必須注重風(fēng)險(xiǎn)控制和成本管理，以盈虧平衡為目標(biāo)。 第三章，小額信貸產(chǎn)品設(shè)計(jì)的主要內(nèi)容。一般來說，信貸產(chǎn)品主要由以下幾個(gè)要素構(gòu)成：貸款金額、貸款期限、還款方式、擔(dān)保方式、貸款利率。小額信貸產(chǎn)品的構(gòu)成要素也不例外。本文結(jié)合小額信貸產(chǎn)品的特殊性，對(duì)每一構(gòu)成要素做了深入分析。就貸款金額來說，首先要明確“小額”的含義，具體設(shè)計(jì)時(shí)，還應(yīng)考慮與貸款用途相一致。就貸款期限來講，具體設(shè)計(jì)時(shí)，要考慮和項(xiàng)目的業(yè)務(wù)周期相一致，另外要注

6、意減少提前支付的現(xiàn)象。至于還款方式，有整貸整還和整貸零還兩種。傳統(tǒng)的觀點(diǎn)認(rèn)為，農(nóng)村地區(qū)季節(jié)性生產(chǎn)的特點(diǎn)并不適合整貸零還方式，但本文的分析卻證明了在中國(guó)大部分農(nóng)村地區(qū)(特別貧困區(qū)除外)，由于農(nóng)民家庭經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的多元化而帶來的收入多元化，整貸零還的方式仍是基本適用的。就貸款的擔(dān)保方式而言，本文認(rèn)為，小組聯(lián)保作為小額信貸機(jī)構(gòu)廣泛采用的一種抵押擔(dān)保替代方式，其優(yōu)點(diǎn)在于：通過小組成員間的相互擔(dān)保能有效地提高還款率。但是，小組聯(lián)保要求成員相互間比較了

7、解而且自愿組成，這對(duì)農(nóng)村地區(qū)可能是適合的，但對(duì)城市地區(qū)的貧困戶來說，由于居住分散，相互間來往較少，可能并不適合。最后，本文還分析了產(chǎn)品設(shè)計(jì)中非常重要的一個(gè)要素，利率。首先區(qū)分了名義利率與年度化有效利率的概念，找出了影響年度化有效利率的因素，接著指出了低利率的幾個(gè)缺陷：1、低利率使貸款難以到達(dá)真正的貧困者手中。2、低利率常常導(dǎo)致高違約率。3、低利率使借款者難以產(chǎn)生謹(jǐn)慎投資、精心經(jīng)營(yíng)的壓力和動(dòng)力。4、低利率難以補(bǔ)償小額信貸所需成本。本文認(rèn)為

8、，為了達(dá)到可持續(xù)發(fā)展，小額信貸機(jī)構(gòu)應(yīng)該實(shí)行盈虧平衡利率，影響盈虧平衡利率的主要因素應(yīng)包括經(jīng)營(yíng)成本、機(jī)會(huì)成本、風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)、拖欠率、貸款規(guī)模、通貨膨脹率以及各種補(bǔ)貼和收入。 第四章，小額信貸產(chǎn)品設(shè)計(jì)的實(shí)證分析。立足于小額信貸機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)層面，運(yùn)用歸納法對(duì)小額信貸產(chǎn)品設(shè)計(jì)的整個(gè)流程給予了實(shí)證分析。本章的實(shí)證分析不僅驗(yàn)證了第三章的一些原則：貸款周期要與貸款用途一致，貸款金額要與貸款用途一致，而且提供了一些值得借鑒的經(jīng)驗(yàn)：成功的產(chǎn)品設(shè)計(jì)要建立

9、在準(zhǔn)確的市場(chǎng)定位和對(duì)當(dāng)?shù)厣a(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況的充分了解之上。 第五章，小額信貸產(chǎn)品設(shè)計(jì)的完善與改進(jìn)。為了完善與改進(jìn)小額信貸機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品，可以從以下方面進(jìn)行著手：1、探討“整貸零還”的“靈活”還款方式，包括適當(dāng)延長(zhǎng)貸款期，預(yù)備一部分貸款做還款用，小組互助等。2、做好市場(chǎng)調(diào)查，適當(dāng)調(diào)整還款周期。3、在法律許可的范圍內(nèi)可考慮提供儲(chǔ)蓄。這主要是對(duì)一些非金融機(jī)構(gòu)而言，在適當(dāng)?shù)臅r(shí)機(jī)可以允許他們有限吸儲(chǔ)。4、根據(jù)需要提供配套服務(wù)。是否提供服務(wù)取決于客戶