商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)度量技術(shù)的統(tǒng)計(jì)模型研究.pdf

1、貸款信用風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的主要來(lái)源.為了降低信用風(fēng)險(xiǎn),確保其利潤(rùn)空間,銀行必須及時(shí)掌握貸款企業(yè)動(dòng)態(tài),有效評(píng)估其信用水平,防止貸款逾期或呆賬的發(fā)生.而及時(shí)有效發(fā)現(xiàn)貸款企業(yè)的早期風(fēng)險(xiǎn)則有賴于發(fā)展一套明確、客觀的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)模型,仔細(xì)評(píng)估貸款企業(yè)的信用,使其在有限可貸資金限制下,隨著信用風(fēng)險(xiǎn)的降低,增加銀行的貸款利潤(rùn).國(guó)外銀行憑借成熟的信用評(píng)級(jí)制度以及翔實(shí)的企業(yè)違約率數(shù)據(jù),建立了眾多完善的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估定量模型,為銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理提供了

2、科學(xué)決策依據(jù).中國(guó)由于信用風(fēng)險(xiǎn)管理起步較晚,評(píng)價(jià)體系以定性為主,主觀性較強(qiáng),已經(jīng)遠(yuǎn)不能滿足實(shí)際需要.而國(guó)外流行的定量模型應(yīng)用于國(guó)內(nèi)環(huán)境又存在違約率數(shù)據(jù)瓶頸.因此,要提升中國(guó)商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理水平,必須發(fā)展一套符合中國(guó)現(xiàn)階段實(shí)際情況的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)定量模型.該研究從企業(yè)經(jīng)營(yíng)失敗的角度來(lái)對(duì)貸款企業(yè)的違約率分布進(jìn)行討論,以企業(yè)的財(cái)務(wù)指標(biāo)作為輸入變量,利用多元判別分析和生存分析建立了一套信用風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型.統(tǒng)計(jì)方法的運(yùn)用不僅有效地克服了"數(shù)據(jù)瓶

3、頸",更從定量的角度對(duì)貸款企業(yè)的信用水平進(jìn)行了可觀的評(píng)價(jià),有效的彌補(bǔ)了中國(guó)商業(yè)銀行現(xiàn)行體系的不足.多元判別結(jié)果表明,企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)百分比、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率以及固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率四項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)能夠有效的預(yù)測(cè)企業(yè)違約率的大小;生存分析研究的結(jié)果也表明,流動(dòng)比率、長(zhǎng)期資產(chǎn)適合率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率五項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)能夠有效預(yù)測(cè)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成敗.研究結(jié)果還表明,多元判別分析和生存分析的準(zhǔn)確率分別是79.75﹪、83.75﹪.