保險公司在企業(yè)年金市場的定位與運作模式研究.pdf

1、中國自二十世紀(jì)八十年代中期開始建立社會統(tǒng)籌和個人賬戶相結(jié)合社會基本養(yǎng)老制度,形成國家、企業(yè)、個人三方共同負(fù)擔(dān)的保障體系.這十來年的發(fā)展,整體上來說發(fā)展是緩慢的,而且也面臨著許多的問題.隨著國有企業(yè)改革的進(jìn)一步推行,中國社會的老齡化的加快,社會保障資金的缺口也越來越大,建立多層次社會養(yǎng)老保障體系迫在眉睫.近幾年來,國家社會勞動保障部門進(jìn)一步加快了養(yǎng)老保險體制的建設(shè),從2000年開始就在遼寧省進(jìn)行了試點,相應(yīng)的法規(guī)、政策與地方法規(guī)也相應(yīng)出臺

2、,為中國養(yǎng)老制度的建設(shè)與發(fā)展提供為法律依據(jù).為了與國際接軌,在相關(guān)法規(guī)中明確將原先"企業(yè)補充養(yǎng)老保險"正式更名為"企業(yè)年金".同時,國家社會勞動保障部還組織了各大院校、科研機構(gòu)組成多個專家小組,對世界各國的企業(yè)年金制度進(jìn)行研究,為進(jìn)一步制訂適合中國國情的企業(yè)年金制度提供理論依據(jù).該文通過對企業(yè)年金在中國的發(fā)展歷程的介紹,明確了企業(yè)年金的性質(zhì)與特點,從本質(zhì)上來說,企業(yè)年金是一種社會福利保障制度,它的發(fā)展過程也是一個逐步完善、健全的過程,近

3、幾年,國家相關(guān)部門將會采取措施,加快企業(yè)年金的發(fā)展.企業(yè)年金的運營將會涉及到托人、帳戶管理人、投資管理人、托管人等角色,市場發(fā)展的空間很大,也必將形成多方參與、共同競爭的局面.各個行業(yè)、各家公司摩拳擦掌,積極準(zhǔn)備介入這一市場.準(zhǔn)備參與企業(yè)年金市場經(jīng)營的主體將會有銀行、保險公司、基金管理公司、信托公司、證券公司等金融主體.各個行業(yè)各有優(yōu)勢與不足.其中,信托公司可以作為企業(yè)年金的受托人有著明確的法律基礎(chǔ),而基金管理公司、證券管理公司將會是未

4、來主要的投資管理人,銀行是理所當(dāng)然的年金基金托管人.而保險公司通過銷售投資連結(jié)、萬能壽險等產(chǎn)品,已經(jīng)積累了帳戶管理人的經(jīng)驗,保險公司具有很強的年金計劃的設(shè)計、銷售能力以及精算能力,其營業(yè)網(wǎng)點遍布全國的省、市、縣、鄉(xiāng)、鎮(zhèn).同時保險公司具有多年投資與動作的經(jīng)驗.保險公司即可同時作為受托人、帳戶管理人、投資管理人,為企業(yè)提供捆綁式的綜合服務(wù),也可以提供單純的帳戶管理管理、或投資管理的單項服務(wù).在現(xiàn)有的法律框架下,保險企業(yè)如何利用自身優(yōu)勢,積極

5、介入企業(yè)年金市呢?未來企業(yè)年金的動作模式一種是保險模式,即企業(yè)客戶購買保險產(chǎn)品的方式將資金交于保險公司進(jìn)行全權(quán)委托,這樣保險企業(yè)可以直接作為受托人,為企業(yè)提供綜合性捆綁式服務(wù),另一種方式是信托模式,即企業(yè)客戶將養(yǎng)老基金以資金信托的方式交于信托公司,信托公司全權(quán)接受委托,并代表客戶的利益選擇帳戶管理人、投資管理人及托管人.保險模式是對保險行業(yè)最為有利的運作模式,可是從目前來看,信托模式的可能性則更大,保險公司不能直接作為受托人來介入年金市

6、場.各家保險公司因其發(fā)展戰(zhàn)略及組織架構(gòu)的不同,對此會有不同的應(yīng)對策略.如平安保險集團(tuán),在其集團(tuán)架構(gòu)下,既有產(chǎn)險、壽險保險公司,也有信托公司、證券公司、海外控股公司,未來還可能會涉及到銀行業(yè)務(wù),是一定綜合性的金融服務(wù)集團(tuán),因而,不論未來政策允許保險模式,還是信托模式都沒有太大影響;太平洋保險集團(tuán)則不同,其帳下只有壽險、產(chǎn)險公司,及美國、倫敦、香港代表處,它可以采取成立年金管理公司、資產(chǎn)管理公司的方式來進(jìn)行集團(tuán)化的運作;其他單純性的人壽保險