金融理論與實(shí)務(wù)自考重點(diǎn)

1、第一章商品貨幣：實(shí)物貨幣金屬貨幣信用貨幣：紙幣銀行券存款貨幣電子貨幣馬克思認(rèn)為貨幣的職能：價(jià)值尺度流通手段貨幣貯藏世界貨幣西方認(rèn)為貨幣的職能：交易的媒介計(jì)算的單位價(jià)值的貯藏貨幣制度構(gòu)成的要素：規(guī)定貨幣材料規(guī)定貨幣單位規(guī)定流通中貨幣的種類規(guī)定貨幣的法定支付功能規(guī)定貨幣的鑄造或發(fā)行國(guó)家貨幣制度的演變：銀本位金銀復(fù)本位制（劣幣驅(qū)良幣）金本位制金本位制包括：金幣本位制金塊本位制金匯悅本位置布雷頓森林體系主要類容：1以黃金為基礎(chǔ)，以美元為最主要的

2、國(guó)際儲(chǔ)備貨幣，實(shí)行“雙掛鉤”2實(shí)行固定匯率制3建立一個(gè)永久的國(guó)際金融機(jī)構(gòu)，即國(guó)際貨幣基金組織（IMF），對(duì)貨幣事項(xiàng)進(jìn)行國(guó)際協(xié)商，促進(jìn)國(guó)際貨幣協(xié)作。布雷頓森林體系的崩潰：無(wú)法解決“特尼芬難題”。第二章信用在現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的作用：1積極作用：A調(diào)劑貨幣資金余缺，實(shí)現(xiàn)資源優(yōu)化配置。B動(dòng)員閑置資金，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。2信用風(fēng)險(xiǎn)商業(yè)信用的含義：是工商企業(yè)間以賒銷或預(yù)付貨款等形式相互提供的信用。商業(yè)信用的作用和局限性：A作用：商業(yè)信用是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中最

3、基本的信用形式之一，不僅廣泛地存在于國(guó)內(nèi)，在國(guó)際貿(mào)易中也大量使用。B局限：1在規(guī)模上存在局限2在方向上存在局限3期限上存在局限銀行信用的特點(diǎn)：1銀行信用貨幣資金來(lái)源于社會(huì)各部門暫時(shí)閑置的貨幣資金。2銀行信用以貨幣形態(tài)提供3銀行信用提供的存貸款方式相對(duì)靈活。銀行信用與商業(yè)信用的關(guān)系：1銀行信用是在商業(yè)信用廣泛發(fā)展的基礎(chǔ)上建立起來(lái)的。2銀行信用克服了商業(yè)信用的局限性。3銀行信用的出現(xiàn)進(jìn)一步促進(jìn)了商業(yè)信用的發(fā)展。國(guó)家信用工具：1中央政府債券2

4、地方政府債券3政府擔(dān)保債券消費(fèi)信用的定義：是工商企業(yè)、銀行和其他金融機(jī)構(gòu)向消費(fèi)者個(gè)人提供的、用于其消費(fèi)支出的一種信用形式。消費(fèi)信用的形式：賒銷、分期付款、消費(fèi)信貸是消費(fèi)信用的典型形式。消費(fèi)信用的積極作用：1促進(jìn)生產(chǎn)與銷售2提升消費(fèi)者的生活質(zhì)量3促進(jìn)新技術(shù)產(chǎn)品的推銷及更新?lián)Q代消費(fèi)信用的消極作用：1過(guò)度發(fā)展會(huì)掩蓋消費(fèi)品的供求矛盾，導(dǎo)致通貨膨脹。2過(guò)度消費(fèi)導(dǎo)致消費(fèi)者生活水平下降，危機(jī)社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活的安全。3它是一國(guó)中央銀行進(jìn)行宏觀金融調(diào)控的場(chǎng)所

5、4它是市場(chǎng)基準(zhǔn)利率生成的場(chǎng)所回購(gòu)協(xié)議的期限與利息（公式138頁(yè)）國(guó)庫(kù)券的發(fā)行方式（公式139頁(yè)）票據(jù)貼現(xiàn)市場(chǎng)（公式143頁(yè)）大額可轉(zhuǎn)讓定期存單起始于美國(guó)大額可轉(zhuǎn)讓定期存單與普通存單的區(qū)別：1存單面額大2存單不記名3存單的二級(jí)市場(chǎng)非常發(fā)達(dá)第七章債券發(fā)行的價(jià)格：1按票面價(jià)格發(fā)行（平價(jià)發(fā)行）2低于票面價(jià)格發(fā)行（折價(jià)發(fā)行）3高于票面價(jià)格發(fā)行（溢價(jià)發(fā)行）債券的發(fā)行方式：1私募發(fā)行2公募發(fā)行債券收益率的衡量指標(biāo)：1名義收益率2現(xiàn)時(shí)收益率3持有期收益

6、率債券投資風(fēng)險(xiǎn)：1利率風(fēng)險(xiǎn)2價(jià)格變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)3通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)4違約風(fēng)險(xiǎn)5流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)6匯率風(fēng)險(xiǎn)股票的發(fā)行方式：1私募2公募公開發(fā)行股票的運(yùn)作程序：1選擇承銷商2準(zhǔn)備招股說(shuō)明書3發(fā)行定價(jià)4認(rèn)購(gòu)與銷售股票股票交易價(jià)格：不同交易制度下的價(jià)格決定方式A做市商交易制度也稱報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)制度B競(jìng)價(jià)交易制度也稱委托驅(qū)動(dòng)制度股票交易方式：1現(xiàn)貨交易2期貨交易3期權(quán)交易4信用交易股票投資分析：1基本面分析A宏觀經(jīng)濟(jì)分析B行業(yè)分析C公司分析2技術(shù)分析A股票價(jià)格指數(shù)B股票

7、交易技術(shù)分析證券投資基金的含義：是指通過(guò)發(fā)售基金份額，將眾多投資者的資金集中起來(lái)，形成獨(dú)立的資產(chǎn)，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投資組合的方式進(jìn)行證券投資的一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合投資方式。證券投資基金的特點(diǎn)：1組合投資、分散風(fēng)險(xiǎn)2集中管理、專業(yè)理財(cái)3利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)證券投資基金的種類：組織形態(tài)和法律地位不同分為：1契約型基金2公司型基金投資運(yùn)作和變現(xiàn)方式不同分為：1封閉式基金2開放式基金投資目標(biāo)不同分為：1成長(zhǎng)型基金2收入

8、型基金3平衡型基金投資對(duì)象不同分為：1股票基金2債券基金3貨幣市場(chǎng)基金4專門基金5衍生基金6對(duì)沖基金7套利基金地域不同分為：1國(guó)內(nèi)基金2國(guó)家基金3區(qū)域基金4國(guó)際基金基金的收益來(lái)源：紅利、股息、債券利息、買賣證券差價(jià)、銀行存款利息以及其他收入基金的費(fèi)用：管理費(fèi)托管費(fèi)認(rèn)購(gòu)（公式）認(rèn)購(gòu)份額=認(rèn)購(gòu)金額（1認(rèn)購(gòu)費(fèi)率）除以基金單位面值申購(gòu)（公式）申購(gòu)份額=申購(gòu)基金（1申購(gòu)費(fèi)率）除以申購(gòu)日基金單位凈值贖回（公式）贖回金額=（贖回份數(shù)贖回日基金單位凈值