國內(nèi)期貨市場(chǎng)跨商品套利模型及實(shí)證研究.pdf

1、國內(nèi)期貨市場(chǎng)跨商品套利模型及實(shí)證研究TheResearehofCrossCommodityArbitragingandtheEmPiriealTes偽intheDomestieFuturesMarket學(xué)位申請(qǐng)人:年級(jí):學(xué)科專業(yè)，研究方向:指導(dǎo).教師:定稿時(shí)間‘2007國內(nèi)期貨市場(chǎng)跨商品套利模型及實(shí)證研究國內(nèi)外關(guān)于跨商品套利的各方面理論成果。.第三章是本文的核心內(nèi)容，主要分為三部分內(nèi)容。第一部分內(nèi)容介紹本‘文建立套利模型的理論基礎(chǔ)。一包

2、括有效市場(chǎng)理論、均值回歸理論.證券市場(chǎng)技術(shù)分析理論等的介紹。.第二部分是跨商品套利模型的構(gòu)建，主要是利用系一統(tǒng)研究的方法對(duì)構(gòu)建模型秘恤路協(xié)場(chǎng)點(diǎn)設(shè)鉀止盈翩置址損點(diǎn)件置和資金管理措施等一系列因素進(jìn)行研究并對(duì)各因子進(jìn)行嚴(yán)格的定義。最后_.部分對(duì)模型進(jìn)行了系統(tǒng)的歸納，包括模型的適應(yīng)條件、模型的基本規(guī)則及資:金譽(yù)理措娜等內(nèi)容。:一:’一’，一素四章主要內(nèi)容是通過歷史數(shù)據(jù)對(duì)套二’和豆粕及小麥和玉米兩對(duì)跨商品套利品種癮童毓渝。一本未壇打大宣進(jìn)行驗(yàn)證。

3、首先是對(duì)兩對(duì)套利品種進(jìn)行模型適應(yīng)性檢驗(yàn)，包括相關(guān)性檢驗(yàn)、單位根檢驗(yàn)及游程檢驗(yàn)。隨后對(duì)相關(guān)品種的歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行了整理和歸納獷根據(jù)模型規(guī)則得出了盈虧數(shù)據(jù)最后對(duì)得出的盈虧數(shù)據(jù)進(jìn)行了統(tǒng)計(jì)分析，以表格的形式列出了每筆交體情況，并進(jìn)行了綜合分析‘一_、.一二‘第五章的主要內(nèi)容是本文的結(jié)論和有待進(jìn)一步研究的問題。根據(jù)第四章的各項(xiàng)檢驗(yàn)得出結(jié)論:本文所建立的套利模型具有較高的收益率和穩(wěn)定性，擎l愁翼蔡洋翰滋囂_柱‘定局限。“’，一‘‘，_..一一關(guān)鍵詞:有