我國中小企業(yè)信用擔(dān)保制度問題研究.pdf

1、世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展的經(jīng)驗表明，中小企業(yè)“強位弱勢”的巨大反差，要求各國或地區(qū)政府紛紛從中小企業(yè)整體出發(fā)、從戰(zhàn)略高度制定扶持中小企業(yè)發(fā)展的系統(tǒng)性的政策。盡管各國或地區(qū)對中小企業(yè)的扶持是多角度、全方位的，但最基本的立足點都在于緩解中小企業(yè)融資缺口。而為了解決這一問題，許多國家都引入了信用擔(dān)保制度，以便為中小企業(yè)提供足夠的貸款信用支持，這是市場機制與宏觀調(diào)控有機結(jié)合的典范，也是化解金融風(fēng)險、改善融資環(huán)境的重要手段。實踐證明，我國信貸市場上，信用擔(dān)保

2、機構(gòu)的加入確實在一定程度上緩解了中小企業(yè)融資難問題。然而，由于我國特殊的經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境，國家并沒有出臺相應(yīng)的較高層次立法對行業(yè)運營進(jìn)行規(guī)范，也缺乏實現(xiàn)中小企業(yè)信用擔(dān)保健康發(fā)展的配套制度安排，中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的制度建設(shè)尚處在進(jìn)一步完善階段。而隨著擔(dān)保業(yè)務(wù)的日益拓展，中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)普遍由于前期機構(gòu)體系設(shè)計中的缺陷，在運作模式、資金來源和損失分擔(dān)、風(fēng)險控制，以及配套環(huán)境建設(shè)上存在的諸多問題，導(dǎo)致信用擔(dān)保機構(gòu)承擔(dān)了巨大的擔(dān)保損失風(fēng)險，且

3、運作效率普遍低下，遠(yuǎn)遠(yuǎn)無法滿足解決中小企業(yè)貸款融資難問題的需要。本論文即針對以上這些問題，對中小企業(yè)信用擔(dān)保制度展開深入研究，試圖找到一個符合我國國情的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的制度框架或制度安排，以促進(jìn)信用擔(dān)保機構(gòu)的可持續(xù)發(fā)展，使信用擔(dān)保這一公共產(chǎn)品產(chǎn)生更好的社會效益和經(jīng)濟(jì)效益，持久服務(wù)于中小企業(yè)的成長，并更好地推動我國金融市場的有序發(fā)展。 中小企業(yè)融資難問題是中小企業(yè)信用擔(dān)保制度產(chǎn)生和發(fā)展的背景，因此本論文首先界定了信用擔(dān)保相關(guān)

4、范疇的內(nèi)涵，回顧了中小企業(yè)融資中的信息不對稱理論和不對稱信息視角下的西方企業(yè)融資擔(dān)保理論，為本論文研究的展開做了理論鋪墊。 其次，論文將研究重點放在信用擔(dān)保制度解決中小企業(yè)信貸市場失靈的微觀機制上?；谛庞脫?dān)保機構(gòu)參與下的中小企業(yè)信貸配給模型的構(gòu)建與分析，從理論上闡明了信用擔(dān)保機構(gòu)完善中小企業(yè)信貸市場信號傳遞和信號甄別機制的作用機理，證明了在滿足一定的條件下信用擔(dān)保制度對中小企業(yè)信貸融資效率的改善，并進(jìn)一步探討了不對稱信息條件下

5、如何提高中小企業(yè)信用擔(dān)保制度的運行績效。 然后，論文在詳細(xì)介紹美國、日本、韓國和中國臺灣現(xiàn)行的信用擔(dān)保制度和我國中小企業(yè)信用擔(dān)保制度發(fā)展現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上，對國內(nèi)外中小企業(yè)信用擔(dān)保的各項制度安排進(jìn)行了全面比較分析，從中總結(jié)出了與其他國家或地區(qū)相比較，我國中小企業(yè)信用擔(dān)保制度的特點及其存在的問題。 從各國或地區(qū)的中小企業(yè)信用擔(dān)保實踐中，可以總結(jié)出一條共同的規(guī)律，就是政府始終是中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的主要推動者。因此，接著本文從理論

6、與實證相結(jié)合的角度重點剖析了中小企業(yè)信用擔(dān)保體系中政府行為的積極效應(yīng)，以及所產(chǎn)生的財政成本問題，得出我國信用擔(dān)保中政府行為的角色定位和方式選擇的基本結(jié)論。 綜合前文的分析研究，本論文提出應(yīng)重新確立我國多元化中小企業(yè)信用擔(dān)保體系結(jié)構(gòu)比例和層次的發(fā)展思路，遠(yuǎn)期目標(biāo)即構(gòu)建以政策性和互助性擔(dān)保機構(gòu)為主體，商業(yè)性擔(dān)保機構(gòu)為補充，能夠有效控制、分散和化解風(fēng)險的多元化信用擔(dān)保體系。并對政策性擔(dān)保、互助性擔(dān)保和商業(yè)性擔(dān)保分別提出了不同的政策取向