中國(guó)鋼鐵工業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題研究.pdf

1、產(chǎn)能過(guò)剩此前被稱之為“重復(fù)建設(shè)”、“過(guò)度投資”或者“過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)”,它一直困擾著中國(guó)經(jīng)濟(jì),近年來(lái)產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題更是引發(fā)各方高度關(guān)注,并再次成為政策部門的工作重點(diǎn)。已有關(guān)于產(chǎn)能過(guò)剩形成機(jī)理的理論研究存在不少缺陷,以這些理論為基礎(chǔ)的治理政策效果不佳,并導(dǎo)致許多不良效應(yīng),對(duì)于產(chǎn)能過(guò)剩形成機(jī)理、治理政策效果的實(shí)證性研究也很缺乏。鋼鐵工業(yè)是我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)性支柱產(chǎn)業(yè),一直是政策部門防治“重復(fù)建設(shè)”或“產(chǎn)能過(guò)?！钡闹攸c(diǎn)行業(yè),在鋼鐵工業(yè)實(shí)施的投資規(guī)制政策

2、也一直是我國(guó)防治“產(chǎn)能過(guò)?！钡闹饕?。
　　鑒于此,本文重新審視產(chǎn)能過(guò)剩形成機(jī)理的相關(guān)理論研究,從理論、實(shí)證兩方面探討中國(guó)鋼鐵工業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩的形成機(jī)理和治理政策。在研習(xí)相關(guān)經(jīng)典文獻(xiàn)的基礎(chǔ)上,本文重新審視關(guān)于產(chǎn)能過(guò)剩形成的主要理論,指出:
　　(1)低集中度市場(chǎng)結(jié)構(gòu)導(dǎo)致重復(fù)建設(shè)、過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)、產(chǎn)能過(guò)剩的觀點(diǎn),是缺乏嚴(yán)謹(jǐn)?shù)睦碚摶A(chǔ);(2)低進(jìn)入壁壘、高退出壁壘的產(chǎn)業(yè)特征導(dǎo)致重復(fù)建設(shè)的觀點(diǎn),在理論上存在根本性矛盾;(3)“過(guò)度進(jìn)入定理

3、”的成立實(shí)際上嚴(yán)格依賴于兩個(gè)基本假設(shè),即“商業(yè)盜竊效應(yīng)”和規(guī)模收益遞增,以此解釋行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩,首先應(yīng)該判斷此行業(yè)是否滿足這兩個(gè)基本假設(shè);(4)以保有過(guò)度產(chǎn)能可以促進(jìn)企業(yè)間合謀來(lái)解釋產(chǎn)能過(guò)剩形成的模型中,只考慮過(guò)度產(chǎn)能投資促進(jìn)企業(yè)間合謀后產(chǎn)生的收益,而沒(méi)有考慮過(guò)度產(chǎn)能投資所需要的成本,在理論上存在根本性缺陷;(5)試圖通過(guò)證明企業(yè)進(jìn)入與利潤(rùn)率無(wú)關(guān)來(lái)表明“盲目進(jìn)入”導(dǎo)致產(chǎn)能過(guò)剩形成的實(shí)證研究,在方法上不嚴(yán)謹(jǐn),需要進(jìn)一步改善。我國(guó)財(cái)政分權(quán)改革

4、后地方政府具有獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)利益,以及以考核GDP增長(zhǎng)為核心的政府官員政治晉升體制,使得地方政府具有強(qiáng)烈的干預(yù)企業(yè)投資和利用各種優(yōu)惠政策招商引資的動(dòng)機(jī)。我國(guó)土地所有權(quán)的模糊產(chǎn)權(quán)問(wèn)題和金融機(jī)構(gòu)的軟約束問(wèn)題,使低價(jià)土地等投資補(bǔ)貼措施、幫助企業(yè)獲取金融資源的措施成為地方政府在招商引資中的主要手段。進(jìn)一步的建模分析表明,地方政府低價(jià)供地行為、以及企業(yè)低價(jià)所獲土地的抵押功能、地方政府干預(yù)金融體系信貸等造成的投資企業(yè)自有資本投入過(guò)低,并進(jìn)而導(dǎo)致嚴(yán)重的風(fēng)

5、險(xiǎn)成本外部化問(wèn)題,造成企業(yè)過(guò)度的產(chǎn)能投資和全行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩,并以此解釋鋼鐵工業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩的形成機(jī)制。
　　本文就“過(guò)度進(jìn)入定理”和“盲目進(jìn)入”解釋中國(guó)鋼鐵工業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩形成的適用性進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)。
　　(1)重點(diǎn)大中型鋼鐵企業(yè)是鋼鐵市場(chǎng)主要在位企業(yè),其總產(chǎn)量一直呈現(xiàn)單邊上升趨勢(shì),鋼鐵工業(yè)并不存在顯著的“商業(yè)盜竊效應(yīng)”;以數(shù)據(jù)包絡(luò)法測(cè)算中國(guó)鋼鐵企業(yè)的相對(duì)效率和規(guī)模效率,進(jìn)一步采用線性回歸研究規(guī)模對(duì)效率的影響,結(jié)果表明中國(guó)鋼鐵工業(yè)并不存

6、在規(guī)模收益遞增特征;過(guò)度進(jìn)入定理不能用來(lái)解釋中國(guó)鋼鐵工業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩的形成。(2)采用協(xié)整、格蘭杰因果檢驗(yàn)、脈沖響應(yīng)和方差分解的方法,對(duì)鋼鐵工業(yè)行業(yè)利潤(rùn)率與企業(yè)進(jìn)入進(jìn)行實(shí)證研究,結(jié)果表明利潤(rùn)率對(duì)企業(yè)進(jìn)入有顯著的驅(qū)動(dòng)作用,不能用“盲目進(jìn)入”來(lái)解釋鋼鐵工業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩。
　　對(duì)于鋼鐵工業(yè)投資規(guī)制政策合意性的理論探討和借助于HP濾波方法的實(shí)證研究表明:(1)投資規(guī)制政策不能從根本上治理鋼鐵工業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩;(2)政策部門由于不可能獲取和整合所需的信

7、息和知識(shí),也就不能進(jìn)行準(zhǔn)確的市場(chǎng)預(yù)測(cè)和制定合意的投資計(jì)劃;(3)這一政策由于阻礙市場(chǎng)的發(fā)現(xiàn)過(guò)程和自發(fā)調(diào)整過(guò)程,使得較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)我國(guó)鋼鐵工業(yè)固定資產(chǎn)投資嚴(yán)重不足,阻礙了鋼鐵產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的迅速調(diào)整與技術(shù)裝備的及時(shí)更新,并引起鋼鐵工業(yè)固定資產(chǎn)投資劇烈波動(dòng)。
　　從我國(guó)鋼鐵工業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩形成機(jī)制來(lái)看,合意的治理政策應(yīng)該從三個(gè)方面著手:(1)改革財(cái)稅體制和以考核GDP增長(zhǎng)為核心的政府官員政治晉升體制,降低地方政府不當(dāng)干預(yù)企業(yè)投資的強(qiáng)烈動(dòng)機(jī);(2)改