衍生金融工具風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)研究.pdf

1、在衍生金融工具迅速發(fā)展的同時(shí),陸續(xù)發(fā)生的巴林銀行、中航油、東方航空等事件,使人們不得不更加關(guān)注衍生金融工具的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)也給人們更好地運(yùn)用衍生金融工具提供了典型的案例,具有借鑒意義。通過這些案例我們看到,衍生金融工具本身是中性的,關(guān)鍵是人們?nèi)绾卫盟?br>　　 2009年3月24日,隨著2008年數(shù)家國(guó)企陸續(xù)爆出巨額的套期保值虧損后,國(guó)資委公布了《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)中央企業(yè)金融衍生業(yè)務(wù)監(jiān)管的通知》,嚴(yán)格規(guī)定了中央企業(yè)開展金融衍生業(yè)務(wù)的各

2、項(xiàng)要求。有關(guān)方面反映,國(guó)資委正在加大與央行、審計(jì)署等單位的政策銜接,以期對(duì)今后央企的金融衍生業(yè)務(wù)形成自我監(jiān)管、動(dòng)態(tài)監(jiān)管和合力監(jiān)管機(jī)制。
　　 此時(shí),審計(jì)作為我國(guó)經(jīng)濟(jì)安全運(yùn)行的免疫系統(tǒng),肩負(fù)著保護(hù)金融市場(chǎng)健康發(fā)展的重?fù)?dān)。如何更好的發(fā)展我國(guó)的經(jīng)濟(jì),減少不必要的風(fēng)險(xiǎn),對(duì)衍生金融工具進(jìn)行審計(jì)已成為我國(guó)的當(dāng)務(wù)之急。在此背景下,本文借鑒國(guó)內(nèi)外相關(guān)專題部分研究成果和我國(guó)新審計(jì)準(zhǔn)則等相關(guān)法規(guī)條例,結(jié)合幾個(gè)典型的衍生金融工具案例事件,詳細(xì)分析研究

3、了在企業(yè)進(jìn)行衍生金融工具交易時(shí),除了企業(yè)做好自身內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)管理和會(huì)計(jì)核算工作以外,民間審計(jì)組織應(yīng)擔(dān)負(fù)其審計(jì)監(jiān)督職責(zé),及時(shí)發(fā)現(xiàn)并規(guī)避金融市場(chǎng)上衍生金融工具交易帶來的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí),在東方航空公司衍生金融工具審計(jì)的案例中,采用了現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)方法,重點(diǎn)檢驗(yàn)現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)理論方法在我國(guó)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下運(yùn)用的適用性,旨在完善我國(guó)的衍生金融工具審計(jì)體系,發(fā)揮審計(jì)強(qiáng)有力的免疫作用。
　　 本文主要利用理論研究和案例分析兩種方法進(jìn)行研究,內(nèi)容主要分

4、為四個(gè)環(huán)節(jié):首先,基于衍生金融工具的理論研究發(fā)展現(xiàn)狀,對(duì)國(guó)際金融市場(chǎng)上的衍生金融工具交易風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行詳細(xì)的解析,從而分析出衍生金融工具審計(jì)的特別風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)。其次,對(duì)衍生金融工具風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)模型進(jìn)行分析,從理論上研究現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)模型應(yīng)用于衍生金融工具審計(jì)的可行性,指出風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估作為分析衍生金融工具項(xiàng)目重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)的重要程序在操作中的工作重點(diǎn),闡述了審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)模型通過對(duì)企業(yè)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)等評(píng)估來實(shí)現(xiàn)降低衍生金融工具審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的作用。然后,由我國(guó)

5、近年發(fā)生的東方航空公司燃油套保巨額損失引發(fā),本文以東方航空公司2008年衍生金融工具為案例,詳細(xì)描述了利用現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)方法評(píng)估衍生金融工具重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)、實(shí)施進(jìn)一步審計(jì)程序、再次評(píng)估后完成審計(jì)結(jié)論等內(nèi)容。案例研究發(fā)現(xiàn)現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)模型在衍生金融工具審計(jì)中扮演了主要角色,因此驗(yàn)證了風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)模型發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)、評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)的效用,從理論和實(shí)務(wù)上推動(dòng)了風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)在我國(guó)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的廣泛應(yīng)用。最后,通過上述內(nèi)容研究后對(duì)本文做出總結(jié),提出我國(guó)衍生金融