供應鏈銀企聯(lián)盟融資擔保模式研究

1、供應鏈銀企聯(lián)盟融資擔保模式研究■屈晶黃淮學院◆中圖分類號：F831)河南駐馬店46300())文獻標識碼：A內(nèi)容摘要：本文通過構(gòu)建銀企聯(lián)盟并將其引入到中小企業(yè)的信用擔保體系之中，發(fā)揮供應鏈核心企業(yè)在中小企業(yè)融資擔保中的作用，降低銀行對中小企業(yè)融資的風險，為解決中小企業(yè)在融資過程中的擔保問題提供新思路。關(guān)鍵詞：中小企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟融資擔保研究現(xiàn)狀及問題的提出到現(xiàn)在為止，專門研究供應鏈融資擔保的文獻還不是很多，但也已經(jīng)有較多研究涉及到供應鏈融資

2、擔保的理念。AllenNBerger(2004)等人最早提出了關(guān)于中小企業(yè)融資一些新的設(shè)想及框架，初步提出了供應鏈融資的思想；LeaKIaPPer(2005)就供應鏈上的中小企業(yè)采用存貨融資模式機制進行了剖析；GOnzaIOGuillen(2006)等人研究了集生產(chǎn)與融資于一體的短期供應鏈管理，提出合理的供應鏈管理模式可以影響企業(yè)的運營與融資，從而增加整體盈利。羅齊、朱道立等(2002)、李碧珍(2005)對融通倉服務模式的基本概念、服

3、務內(nèi)容、系統(tǒng)設(shè)計及模式等方面進行了深入研究。王靈彬(2006)從信貸業(yè)務的共性和供應鏈融資的特性出發(fā)，指出了供應鏈融資面臨的風險，分析了信息對信貸風險的影響，并提出基于信息共享機制的供應鏈融資風險的管理策略。中國人民銀行成都分行課題組【2003)在《民營企業(yè)融資問題研究》認為：要通過完善擔保機構(gòu)解決中小企業(yè)信貸融資難問題，構(gòu)建以商業(yè)性擔保機構(gòu)為主體，政策性、互助性擔保機構(gòu)為補充，市、縣、鄉(xiāng)三級擔保機構(gòu)配套協(xié)作、運作規(guī)范的信用擔保體系。紀

4、瓊曉(2003)認為：應對中小企業(yè)信貸融資難這種失靈現(xiàn)象，必須通過建立中小企業(yè)政策性銀行這種政府干預方式。唐少藝(2005)運用供應鏈融資思想對中小企業(yè)的融資模式進行了探討羅正英(2004)從信譽鏈角度研究中小企業(yè)融資困境，認為調(diào)整財務信息結(jié)構(gòu)、建立“大企業(yè)監(jiān)督式財務制度”，并最終形成大企業(yè)與中小企業(yè)的信譽鏈，是中小企業(yè)擺脫融資不利地位的重要途徑之一。何濤、翟麗(2007)系統(tǒng)分析了供應鏈融資的構(gòu)成要素和三種主要業(yè)務模式。徐欣(2007

5、)認為供應鏈融資有雙重模式：物流企業(yè)以產(chǎn)業(yè)資本為主導模式和商業(yè)銀行以金融資本為主導的模式。彎紅地(2008)初步分析了供應鏈銀企聯(lián)盟的融資機理及風險防范，但沒有建立具體的方案。這些文獻雖然初步提出或反映了供應鏈融資的理念，但是并未對供應鏈融資擔保的實際應用提出一個具體的運作模式。供應鏈銀企聯(lián)盟融資擔保機理分析供應鏈戰(zhàn)略聯(lián)盟的融資模式的擔保機理：由物流企業(yè)、供應鏈龍頭企業(yè)及其上下游企業(yè)組成供應鏈戰(zhàn)略聯(lián)盟，當產(chǎn)業(yè)鏈條中的中小企業(yè)需要貸款的時

6、候，憑自身狀況和所需資金數(shù)額申請供應鏈龍頭企業(yè)為其進行信貸擔保，其次由龍頭企業(yè)對申請貸款中小企業(yè)進行綜合的資信鑒定，評估中小貸款企業(yè)擔保的風險以及進行風險管理，然后代表供應鏈戰(zhàn)略聯(lián)盟整體為貸款中小企業(yè)提供保證，使銀行的信貸風險進～步降低，而主辦貸款的銀行需要考查的主要是供應鏈龍頭企業(yè)的償債、盈利、營運、成長等能力(彎紅地，2008o具體操作程序：產(chǎn)業(yè)鏈上游或者下游的貸款中小企業(yè)向主辦貸款的銀行提出申請；貸款中小企業(yè)請求供應鏈龍頭企業(yè)提供

7、貸款保證；供應鏈戰(zhàn)略聯(lián)盟內(nèi)部信息的86商業(yè)時代(原名《商業(yè)經(jīng)濟研究》)2011年29期互動交流；共用信息集中到信息交流系統(tǒng)并進行加工；供應鏈戰(zhàn)略聯(lián)盟龍頭企業(yè)對中小企業(yè)的擔保作出答復；主辦貸款的銀行從信息交流系統(tǒng)獲取各種數(shù)據(jù)及分析結(jié)果，并做出是否貸款的決定；主辦貸款的銀行對中小企業(yè)發(fā)放貸款(何濤、翟麗，2007o供應鏈銀企聯(lián)盟的優(yōu)勢及作用(一)建立供應鏈銀企聯(lián)盟授信模式的優(yōu)勢中小企業(yè)之所以融資困難，核心問題在于信用缺失，難在中小企業(yè)信用擔

8、保不足，體現(xiàn)為缺乏有效的抵押物和擔保措施。商業(yè)銀行運用供應鏈融資服務，依托實體經(jīng)濟中供應鏈上的真實買賣關(guān)系，利用交易過程中的應收款、存貨、預付賬款以及未來貨權(quán)作為質(zhì)押或抵押品，為供應鏈上下游企業(yè)提供～系列融資服務，乃至在此基礎(chǔ)上，為整個供應鏈或供應鏈上某一段所有企業(yè)提供一攬子金融服務解決方案，可以有效降低整體供應鏈的融資難度與成本。由于供應鏈上中小企業(yè)都是依托龍頭大企業(yè)展開生產(chǎn)和經(jīng)營活動，其應收賬款乃至存貨價值的最終實現(xiàn)主要取決于龍頭大

9、企業(yè)的資信水平，因此，面向中小企業(yè)的供應鏈融資服務的風險程度將降低到和龍頭大企業(yè)貸款相近的水平。如果按照傳統(tǒng)的銀行信貸發(fā)放審貸標準，憑抵押擔?；蚩控攧請蟊矸治觯行∑髽I(yè)實際上很難進入銀行的放貸圈，而如果把中小企業(yè)放在產(chǎn)業(yè)鏈條上判斷，由于供應鏈上的企業(yè)有穩(wěn)定銷售渠道和資金往來，供應鏈融資就突破了商業(yè)銀行傳統(tǒng)信貸評級授信要求，也無需通過其他渠道再提供抵押質(zhì)押擔保，切實解決了中小企業(yè)融資困難的種種問題。(二)供應鏈銀企聯(lián)盟建立后各方可獲得的利

10、益分析首先，站在提供信貸的銀行方來看。供應鏈融資意味著新的信貸風險控制技術(shù)和營銷模式，這些創(chuàng)新恰恰化中小企業(yè)信貸的不可行為可行。從運行效果來看。這一融資創(chuàng)新活動不但緩解了不少中小企業(yè)的融資困難，而且也因此增強了一些行業(yè)龍頭企業(yè)的供應鏈競爭能力。銀行也為自身尋找到了～個適合自己發(fā)展的特色之路，一個潛力巨大的利基市場。其次。站在中小企業(yè)的角度來看。由于這些新的信貸風險控制技術(shù)的運用，相比干傳統(tǒng)的信貸技術(shù)，產(chǎn)業(yè)鏈上的中小企業(yè)已不再是高風險貸款

11、客●戶群體，而是變成和龍頭大企業(yè)風險水平相當而收益水平更高的客戶集群。最后，有助于提升整個供應鏈產(chǎn)業(yè)競爭力，龍頭企業(yè)因此也得到了最大實惠。一方面，銀行將資金有效地注入處于相對弱勢的上下游配套中小企業(yè)，解決中小企業(yè)融資難和供應鏈失衡的問題；另一方面，將銀行信用融人上下游企業(yè)的購銷行為，增強其商業(yè)信用，促進中小企業(yè)與龍頭企業(yè)建立長期戰(zhàn)略協(xié)同關(guān)系，提升供應鏈的競爭能力。(三)可以解決銀行、中小企業(yè)信息不對稱問題銀企聯(lián)盟供應鏈非常有利于主辦銀行

12、信息鑒定機制的形成，主辦銀行可以通過與供應鏈中小企業(yè)直接的溝通渠道進一步認識中小企業(yè)，防止“銀行——中小企業(yè)”這一單一溝通渠道的不足；加上通過各方后面取得信息的相互比較，從根本上杜絕中小企業(yè)的虛假資金、信用等信息。在這方面，供應鏈中的主辦銀行比其他經(jīng)濟主體更富有效率，可以有效解決貸款銀行和中小企業(yè)之間的信息不對稱問題。(四)降低了中小企業(yè)融資的擔保門檻處于引起供應鏈聯(lián)盟中的中小企業(yè)，可以用核心企業(yè)作為擔保。解決了自身擔保財產(chǎn)、資格等問題

13、。所以基于上下游與核心企業(yè)的交易實質(zhì)，銀行愿意為與核心企業(yè)交易關(guān)系持久密切的中小企業(yè)提供以動產(chǎn)為保障的貸款i擔保依靠供應鏈中的核心企業(yè)，而不依靠擔保公司，使得中小企業(yè)免去了許多麻煩：如不必再向擔保公司提供反擔保，這對核心企業(yè)的上下游中小企業(yè)來說是件好事。(五)緩解了中小企業(yè)的融資及擔保需求供應鏈銀企聯(lián)盟對核心企業(yè)的上下游最大的作用就是以最小的成本解決了融資難的問題。基于上下游與核心企業(yè)的交易實質(zhì)，銀行愿意為與核心企業(yè)交易關(guān)系持久密切的中

14、小企業(yè)提供以動產(chǎn)為保障的貸款，這對核心企業(yè)的上下游來說是絕對利好，不僅解決了貸款擔保問題，同時也大大提升了中小企業(yè)的融資額度。這只有在建成供應鏈銀企聯(lián)盟的情況下才能實現(xiàn)。供應鏈銀企聯(lián)盟建立的具體思路(一)確定聯(lián)盟目標并挑選戰(zhàn)略伙伴銀企戰(zhàn)略聯(lián)盟要有清晰的戰(zhàn)略目標，整合聯(lián)盟各方的戰(zhàn)略，確保為合作各方創(chuàng)造共享價值。除了制定合理的目標外，同時還要挑選合適的戰(zhàn)略伙伴。從銀行業(yè)角度看，其合作伙伴的重點應放在優(yōu)質(zhì)客戶上；同時也要把眼光放長遠些，為了培

15、養(yǎng)有前途、牢靠的客戶網(wǎng)群，銀行還必須在具有發(fā)展前景的中小企業(yè)身上花費較大的精力。在這些企業(yè)中不乏所有權(quán)清晰、經(jīng)營規(guī)范、技術(shù)含量高的優(yōu)勢企業(yè)，而它們將是未來相當長時間里國內(nèi)最具活力的企業(yè)群體，將會對區(qū)域經(jīng)濟或整個社會經(jīng)濟的發(fā)展帶來重要的影響。(二)建立合理的風險、利益分擔機制供應鏈各方一定要建立起公正、共贏的合作框架。這就要求供應鏈銀企聯(lián)盟中的主辦銀行、龍頭企業(yè)、上下游中小企業(yè)必須就運行中的準則達成一致，從而保證銀企戰(zhàn)略聯(lián)盟中的各方得到公

16、平的待遇，使有關(guān)各方承擔相應的責任，在付出投入的同時要根據(jù)責任、投入、貢獻大小得到相應的利益回饋。供應鏈銀企聯(lián)盟，不僅解決了中小企業(yè)的融資及成長問題，也能夠使“龍頭企業(yè)”通過長期穩(wěn)定的產(chǎn)業(yè)鏈，形成競爭優(yōu)勢；同時主辦銀行也分散了信貸風險，發(fā)展了新業(yè)務；所有這一切都取決于“合理公平的風險、利益分擔機制”。(三)銀行應積極進行業(yè)務創(chuàng)新目前各家銀行間的競爭愈演愈烈，發(fā)展創(chuàng)新型業(yè)務是備家銀行的必由之路。改變過去以分散業(yè)務為基礎(chǔ)進行顧客評價和信貸決

17、策的方式，以優(yōu)勢目標顧客為根本，對銀行戰(zhàn)略和資源分配進行集中式討論后拍板，重點是發(fā)現(xiàn)有價值的客戶，依據(jù)客戶給銀行帶來的不同價值，決定向其提供何種服務及服務的價格；以顧客的需要為出發(fā)點，強化銀行和客戶間的長久聯(lián)系。(四)銀企及時溝通信息并加強協(xié)作隨著銀企關(guān)系的市場化，銀企之間面臨的問題更多的是二者之間信息的不透明。主辦銀行、貸款企業(yè)之間的協(xié)作需要有效的信息交流。只有掌握了足夠的信息，銀行才能有效地進行貸款風險評價，控制信貸風險。并根據(jù)貸款

18、風險的高低和不同企業(yè)的特點進行各項信貸產(chǎn)品的研究與開發(fā)，不斷調(diào)整和制定多樣化的貸款業(yè)務流程，更進一步貼近供應鏈企業(yè)的需要。所以，當前銀企間信息溝通也是一個很迫切的問題，這需要銀行與企業(yè)的共同努力(張新艷，2009)結(jié)論基于產(chǎn)業(yè)供應鏈的銀企戰(zhàn)略聯(lián)盟可將供應鏈中的中小企業(yè)、控股銀行、核心龍頭企業(yè)結(jié)合成一個有機的整體。首先由一家“主辦銀行”與產(chǎn)業(yè)供應鏈中的“龍頭企業(yè)”簽訂聯(lián)盟協(xié)議，其次通過“龍頭企業(yè)”再與產(chǎn)業(yè)鏈條中的上下游中小企業(yè)建立長期穩(wěn)定

19、的戰(zhàn)略伙伴關(guān)系。以產(chǎn)業(yè)供應鏈鏈條中核心龍頭企業(yè)、主辦銀行為紐帶，降低信貸風險、擴大信貸規(guī)模以及解決銀企間資金供給缺口、銀行控制監(jiān)督問題。主辦銀行、核心龍頭企業(yè)、上下游企業(yè)三者之間存在三種信息流、物流、資金流的關(guān)系，由于主辦銀行的參與，使得供應鏈銀企戰(zhàn)略聯(lián)盟既可以解決中小企業(yè)融資擔保機制中的信息不對等問題，不僅降低了中小企業(yè)融資及主辦銀行的監(jiān)督成本，也有效地解決了中小企業(yè)融資擔保的乏力及按時歸還貸款的問題。通過產(chǎn)業(yè)供應鏈中的銀企聯(lián)盟關(guān)系建

20、立起來的融資信用擔保機制，使中小企業(yè)的信用擔保體系得以創(chuàng)新。供應鏈“銀企聯(lián)盟”是中小企業(yè)融資機制的創(chuàng)新，更是中小企業(yè)融資擔保體制的一種創(chuàng)新，對解決我國目前的中小企業(yè)融資擔保乏力問題有著積極意義，可以進一步的推廣使用。1羅齊，來道立，陳伯銘第三方物流創(chuàng)新：融通倉及其運作模式初探中國流通經(jīng)濟，2002(2)2李碧珍融通倉一中小企業(yè)融資的新思路商業(yè)經(jīng)濟，200533王靈彬基于信息共享機制的供應鏈融資風險管理研究U】特區(qū)經(jīng)濟，2oo6(1o)4

21、人民銀行成都分行課題組民營企業(yè)融資問題研究l_l1西南金融，2003(11)5紀曉瓊麥克米倫缺欠與中小企業(yè)政策性融資U】金融研究，2003(7)6林毅夫，李永軍中小金融機構(gòu)發(fā)展與中小企業(yè)融資U】經(jīng)濟研究，2001(1)7羅正莢中小企業(yè)融資問題研究fM】經(jīng)濟科學出版社，20048何濤，翟麗基于供應鏈的中小企業(yè)融資模式分析U]物流科技，2007(5)9徐欣解讀供應鏈融資雙重模式物流技術(shù)，2007(7)10彎紅地基于銀企聯(lián)盟供應鏈的中小企業(yè)融