某股份公司首期股權(quán)激勵計劃草案

1、某股份公司首期股權(quán)激勵計劃草案,XXX會匯報稿2007年X月X日,項目背景,某公司股份有限公司（以下簡稱“某公司”）為建立長期激勵計劃，進(jìn)行了項目招標(biāo)。通過兩輪競爭，咨詢方公司非常榮幸的成為了此次為某公司建立長期激勵方案的外部咨詢顧問；此項目于2007年3月6日開始，咨詢方于3月8日開始正式進(jìn)駐某公司，開展咨詢服務(wù)；經(jīng)雙方的溝通后確認(rèn)，此次項目以某公司董事會批準(zhǔn)的《股權(quán)激勵計劃框架性方案》及其附件為設(shè)計的基礎(chǔ)和總指導(dǎo)，對方案進(jìn)行進(jìn)

2、一步的細(xì)化；在咨詢過程中，咨詢方嚴(yán)格遵守作為外部咨詢機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)則，堅持從獨立、客觀、專業(yè)的角度開展所有工作。,某公司保險股權(quán)激勵項目進(jìn)程概覽,項目招標(biāo),股東/董事/高層訪談,確定初步方案,方案探討,咨詢顧問某公司項目組,方案改進(jìn)形成草案,,公司信息數(shù)據(jù)分析,薪酬委員會審定草案,董事會審議,股東大會,,草案匯報,,設(shè)計流程,審批實施流程,保監(jiān)會審議備案,信托方案草案,草案匯報,激勵對象溝通,信托方案實施,項目進(jìn)展,自3月8日進(jìn)場以來，咨

3、詢方開展了以下主要工作：,,歷次董事會/薪酬委員會形成的意見和決議,資金來源：未明確股權(quán)來源：增發(fā)激勵總量：*,000萬股（其中*,*00萬股預(yù)留給新進(jìn)激勵對象）定價：凈資產(chǎn)定價（增發(fā)，行權(quán)：1元/股）激勵期間：分5期授予,激勵對象：高級管理人員，核心業(yè)務(wù)骨干（首次實施原則上不超過**人）績效目標(biāo)：公司經(jīng)營目標(biāo)和個人目標(biāo)的達(dá)成激勵個體量：股權(quán)和獎金授予比例以基本工資為基礎(chǔ)行權(quán)：三年或四年等速行權(quán),某公司長期激勵原則,,價值

4、創(chuàng)造,,,,高管薪酬體系需適應(yīng)企業(yè)長期發(fā)展戰(zhàn)略的要求，體現(xiàn)股東的要求,應(yīng)有效地激勵個人績效不斷提高并鼓勵管理人員與企業(yè)分享成功與風(fēng)險；同時，能有效吸引優(yōu)秀的管理人才,符合國家、地方、行業(yè)等相關(guān)政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)的法規(guī)要求,,股東,管理層,政府監(jiān)管機(jī)構(gòu),創(chuàng)造未來卓越的業(yè)績,,,根據(jù)業(yè)績目標(biāo)完成情況提取激勵基金，逐步建立激勵股權(quán)庫，首期計劃激勵股權(quán)量總量限定在5,000萬股,與業(yè)績掛鉤的限制性股票激勵計劃整體框架介紹,,,,,,,2007年,

5、2008年,2009年,2010年,2011年,,,,,2012年,2013年,2014年,,2006年度風(fēng)險抵押金折成股權(quán)授予高管,根據(jù)上年度績效完成情況確定激勵對象獲得授予的限制性股票數(shù)量,完成2007年風(fēng)險指標(biāo)，激勵股權(quán)歸屬給激勵對象,四年等速歸屬（需同時達(dá)成個人業(yè)績條件）在績效未達(dá)成的情況下，每年歸屬部分可延遲歸屬一年,2007年度計劃,2008年度計劃,,,與2007年度計劃相同,到股權(quán)激勵庫激勵股權(quán)用完或者公司上市，申請新

6、一期的股權(quán)激勵計劃,2009年度計劃。。。201X年度計劃,股權(quán)激勵庫的總量在達(dá)成董事會下達(dá)的公司指標(biāo)的情況下，按激勵基金提取指標(biāo)（凈資產(chǎn)收益率）約定比例提取激勵基金，提取公式為：按照股權(quán)激勵庫的定價原則通過增發(fā)轉(zhuǎn)換成激勵股權(quán)首期激勵股權(quán)總量以5,000萬股為限,方案設(shè)計框架探討 – 股權(quán)激勵庫的建立,股權(quán)激勵庫的建立,激勵對象,年度激勵量（分配方式）,,,績效考核,,歸屬期及歸屬條件,,,退出機(jī)制,,授予和

7、退出的定價原則,,,,凈資產(chǎn)收益率,,,目標(biāo)凈資產(chǎn)收益率,,凈利潤,0%,0%,,,50%,25%,5%,,,150%目標(biāo),200%目標(biāo),什么時候可以開始提取，一個指標(biāo)還是四個指標(biāo)，指標(biāo)是否要設(shè)定起始條件？,方案設(shè)計框架探討 – 股權(quán)激勵庫的建立（續(xù)）,股權(quán)激勵庫建立的資金來源2006年度的風(fēng)險抵押金董事會/股東大會批準(zhǔn)由公司出資建立激勵基金（從成本中列支）股權(quán)激勵庫建立的股權(quán)來源定向增發(fā)股權(quán)激勵庫建立（定向增發(fā)）的定價原則

8、2006年度年末經(jīng)審計的賬面凈資產(chǎn),,股權(quán)激勵庫的建立,激勵對象,年度激勵量（分配方式）,,,績效考核,,歸屬期及歸屬條件,,退出機(jī)制,,授予和退出的定價原則,,方案設(shè)計框架探討 – 激勵對象,激勵對象的確定2006年度風(fēng)險抵押金轉(zhuǎn)換成激勵股權(quán)：僅6名高管2007年及以后年度：公司高管，高級經(jīng)理人員及關(guān)鍵崗位核心骨干人員首期不超過38名：公司高管，總部部門總監(jiān)，分公司總經(jīng)理（部分分公司副總經(jīng)理），需根據(jù)其個人業(yè)績和服務(wù)年限（最少1

9、年）確定是否參與首期計劃，特殊人員可由薪酬委員會批準(zhǔn)不受以上條件限制；以后逐漸擴(kuò)展到公司關(guān)鍵崗位核心股權(quán)人員；公司新進(jìn)管理人員或關(guān)鍵崗位核心股權(quán)人員,,股權(quán)激勵庫的建立,激勵對象,年度激勵量（分配方式）,,,績效考核,,歸屬期及歸屬條件,,退出機(jī)制,,授予和退出的定價原則,,2007年度啟動所有38名管理層？,個人業(yè)績作為參與條件,方案設(shè)計框架探討 – 年度激勵量（分配方式）,公司年度激勵總量的確定個人年度激勵總量的確定,,

10、個人系數(shù),個人績效調(diào)整系數(shù),服務(wù)年限調(diào)整系數(shù),×,=,×,個人分配數(shù)額,（個人系數(shù) ×個人目標(biāo)長期激勵總額）,該期激勵資金總額,,∑（個人系數(shù) ×個人目標(biāo)長期激勵總額）,×,=,該期激勵資金總額,=,公司績效系數(shù),注：公司績效系數(shù)的決定請參見“方案設(shè)計框架探討 – 績效考核”目標(biāo)長期激勵包括高管長期激勵及其它管理層的長期激勵部分,個人分配數(shù)額,?,股權(quán)定價原則,=,激勵股數(shù),該年度激

11、勵對象目標(biāo)長期激勵總額,股權(quán)激勵庫的建立,激勵對象,年度激勵量（分配方式）,,,績效考核,,歸屬期及歸屬條件,,退出機(jī)制,,授予和退出的定價原則,,服務(wù)年限調(diào)整系數(shù)和個人績效調(diào)整系數(shù)的制定？,目前總額包括因為績效不合格未納入的人,方案設(shè)計框架探討 – 年度激勵量（分配方式）,公司年度激勵總量的確定個人年度激勵總量的確定,,個人系數(shù),個人績效調(diào)整系數(shù),服務(wù)年限調(diào)整系數(shù),=,×,個人分配數(shù)額,（個人系數(shù) ×個人目

12、標(biāo)長期激勵總額）,該期激勵資金總額,,∑（個人系數(shù) ×個人目標(biāo)長期激勵總額）,×,=,個人分配數(shù)額,?,股權(quán)定價原則,=,激勵股數(shù),股權(quán)激勵庫的建立,激勵對象,年度激勵量（分配方式）,,,績效考核,,歸屬期及歸屬條件,,退出機(jī)制,,授予和退出的定價原則,,服務(wù)年限調(diào)整系數(shù)和個人績效調(diào)整系數(shù)的制定？,方案設(shè)計框架探討 – 年度激勵量（分配方式）（續(xù)）,采用目標(biāo)薪酬的管理方式即在達(dá)成業(yè)績目標(biāo)時，設(shè)定以固定工資一定倍數(shù)為

13、目標(biāo)的短期激勵和長期激勵數(shù),,股權(quán)激勵庫的建立,激勵對象,年度激勵量（分配方式）,,,績效考核,,歸屬期及歸屬條件,,退出機(jī)制,,授予和退出的定價原則,,方案設(shè)計框架探討 – 授予和退出的定價原則,股權(quán)激勵授予和退出的定價原則（未上市的情況下）凈資產(chǎn)定價法上年度年末凈資產(chǎn)定價倍數(shù)：1倍,,股權(quán)激勵庫的建立,激勵對象,年度激勵量（分配方式）,,,績效考核,,歸屬期及歸屬條件,,退出機(jī)制,,授予和退出的定價原則,,按照凈資產(chǎn)倍數(shù)1倍定價

14、,方案設(shè)計框架探討 – 績效考核,建立股權(quán)激勵庫資金來源的績效考核標(biāo)準(zhǔn)凈資產(chǎn)收益率確定公司年度激勵總量的績效考核標(biāo)準(zhǔn)凈資產(chǎn)收益率綜合成本率市場份額收入,,公司績效系數(shù),,×,×,×,×,+,,股權(quán)激勵庫的建立,激勵對象,年度激勵量（分配方式）,,,績效考核,,歸屬期及歸屬條件,,退出機(jī)制,,授予和退出的定價原則,,Trigger： 50%,方案設(shè)計框架探討 – 績效考核（續(xù)）,個人績效

15、考核指標(biāo),,公司高管：高管團(tuán)隊不區(qū)分個人績效，統(tǒng)一使用公司績效指標(biāo),凈資產(chǎn)收益率綜合成本率市場份額收入,進(jìn)入成熟期的分公司（成立時間超過五年）,處于初創(chuàng)期的分公司（成立時間五年以內(nèi)）,利潤綜合成本率市場占有率產(chǎn)品組合中各類收入占比（險種結(jié)構(gòu)）合規(guī)經(jīng)營費(fèi)用控制率,收入綜合成本率市場占有率目標(biāo)客戶收入占比合規(guī)經(jīng)營費(fèi)用控制率,,,,股權(quán)激勵庫的建立,激勵對象,年度激勵量（分配方式）,,,績效考核,,歸屬期及歸屬條

16、件,,退出機(jī)制,,授予和退出的定價原則,,某公司高管團(tuán)隊關(guān)鍵績效指標(biāo),,公司50%，個人50%部門40%，個人60%分公司30%，個人70%,方案設(shè)計框架探討 – 歸屬期及歸屬條件,歸屬期從授予當(dāng)年開始?xì)w屬四年等速歸屬（每年25%）歸屬條件以當(dāng)年個人績效目標(biāo)的達(dá)成作為歸屬條件對于高管，則以公司績效目標(biāo)的達(dá)成作為歸屬條件,,股權(quán)激勵庫的建立,激勵對象,年度激勵量（分配方式）,,,績效考核,,歸屬期及歸屬條件,,退出機(jī)制,,授

17、予和退出的定價原則,,從哪年開始？即時歸屬部分，還是延后一年,歸屬條件：指標(biāo)不設(shè)置,不等比例歸屬（17.5%，22.5%，27.5%，32.5%）,否定條款？重大過失，取消當(dāng)期歸屬,方案設(shè)計框架探討 – 股權(quán)激勵庫的建立,未上市情況下的退出退出時，已歸屬股權(quán)不可向外部轉(zhuǎn)讓由信托下累積的現(xiàn)金進(jìn)行購回并用于以后激勵計劃的使用不同情況下的退出許可退休，死亡，傷殘：未歸屬部分一次性歸屬，并由內(nèi)部購回；辭職，解雇：未歸屬部分作廢，已歸屬