利潤的質量分析

1、財務管理利潤的質量分析尚海真一、“利潤”數字的局限性決定了我們不可盲目將其等同于“利潤質量”首先，企業(yè)進行會計核算在選擇會計政策時，有一定的自由決定能力，這一自由決定能力是任何國家的會計規(guī)范都允許的，只不過程度有區(qū)別。結果，管理當局在選擇會計政策時，可以貫徹謹慎性原則，也可以采取樂觀性態(tài)度，雖然，會計準則規(guī)定會計核算應盡量遵循謹慎性原則，即對可能發(fā)生的資產與收益盡量不確認，對可能發(fā)生的負債與費用盡量要確認，但是為了讓自己對外報送報表時，

2、公司利潤指標更具吸引力，管理當局往往更愿意采取樂觀態(tài)度去選用會計政策。舉例來說，某企業(yè)取得一項原值為30萬元的新設備，預計可使用5年，預計凈殘值為0，折舊方法可自由選擇，若樂觀一點，選用直線法計算折舊，則每年折舊6萬元計入成本費用；若謹慎一點，選用加速折舊法之一的年數總和法計算，則第一年折舊費10萬可見，兩種折舊方法每年計算的折舊費不同，而“利潤=收入一費用”，必然使各年利潤大小不同。樂觀的管理當局肯定會選用直線法，這樣，在前期，如第一

3、年，該企業(yè)報表上反映的利潤總額會比年數總和法下計算的利潤總額大4萬元，這一結果可能會吸引更多的投資者。絕對的利潤數指標是可以人為調控的，企業(yè)選用的會計政策不一致，對外報送的報表中利潤指標可比性就較差，一般來講，等量利潤額時，謹慎性原則下，其利潤質量好，反映的企業(yè)業(yè)績就好；樂觀性原則下其利潤質量差，反映的業(yè)績也差。其次，利潤的可操縱性還表現(xiàn)在會計政策的運用上，當會計政策選定之后，如何運用該政策，管理當局仍然有一定的自由決定能力。例如，對固

4、定資產折舊如選定直線法計算了，折舊年限仍可自由決定，謹慎性原則下企業(yè)決定的折舊年限短些，樂觀性原則下企業(yè)決定的折舊額長些。利用這種元，第二年8萬元，第三年6萬元，第四年47Y元，第五年2萬元。自由決定權，管理當局可操縱利潤水平，而操縱行為使財務4—一4—●一—●———卜—o一I一4一一十十一—卜。十oo十一十十十一十十十十一十十一十一——卜一‘十一。。卜—卜o—。卜1‘—’一辦法》提出的新的折舊方法，實質是工作量法的～種特殊形應該呈現(xiàn)遞

5、減趨勢；第二，這種方法更能體現(xiàn)當今社會科學技式，計算上與工作量法的原理相同，只不過是按照生物資產提供的農產品產量以及新的生物資產的數量來提取折舊，相對于工作量法而言更能體現(xiàn)生物資產自身的生長發(fā)育規(guī)律，即成熟期生物資產提供的產量多，則提取的折舊相應較多，符合成本收益配比原則。三、加速折舊法的必要性生產性生物資產計提折舊的方法有很多種，企業(yè)會計準則規(guī)定，企業(yè)可以根據生產性生物資產的性質、使用情況和有關經濟利益的預期實現(xiàn)方式等，合理確定生產性

6、生物資產的折舊方法，可選用的折舊方法包括年限平均法(直線法)、工作量法、產量法等，生產性生物資產的折舊方法一經確定，不得隨意變更。但是，根據2008年11月國家稅務總局頒發(fā)的《企業(yè)所得稅法實施條例釋義43)，前述規(guī)定并不意味著企業(yè)不可以采取其他折舊方法。企業(yè)根據自身的特殊情況，仍可以采取加速折舊法以滿足企業(yè)自身的需要。生物資產采用加速折舊法克服了直線法折舊的不足，具有一定的意義：第一，符合收益費用配比原則。加速折舊法的依據是效用遞減，即

7、生物資產的效用會隨著生物機體的規(guī)律，隨著其使用壽命的縮短而逐漸降低，當生物資產處于生命機體成熟期時，效用高，產出也多，所獲取的現(xiàn)金流量是最大的；當生物資產處于衰退期時，效用低，產出少，所取得的現(xiàn)金流量少。根據配比原則，折舊費用也術日新月異，無形損耗對折舊的影響。采用加速折舊將使生物資產價值的大部分在短期收回，使企業(yè)有能力有條件及時進行生物資產更新，同時也可規(guī)避未來許多不確定因素的影響，如生物疾病等；第三，具有“稅收擋板”的作用。由于加速

8、折舊法在生物資產使用早期多提折舊，增加了當期的成本費用，相應也減少了收益，從而減輕了企業(yè)前期的所得稅負擔，起到折舊抵稅的作用，在收入一定的情況下便遞延了企業(yè)所得稅的納稅期間，從貨幣時間價值的角度上分析，相當于企業(yè)獲得一筆一定時期的無息貸款，對于一些稅負過高的企業(yè)來說部分緩解了資金供應緊張的矛盾。然而，我國的生物資產準則取消了原有的加速折舊法，這對農業(yè)企業(yè)技術進步、生物資產的更新?lián)Q代是不利的，而且由于其它行業(yè)仍然鼓勵采用加速折舊法，勢必會

9、造成會計信息在不同行業(yè)之間的可比性下降。企業(yè)所得稅稅法第63條規(guī)定：“生產性生物資產按照直線法計算的折舊，準予扣除?！币簿褪钦f在涉及繳納企業(yè)所得稅時，按稅法規(guī)定只能選擇直線法計算折舊才允許稅前抵扣，使用其它的折舊方法必然要在所得稅計算時進行納稅調整，徒然增加財務人員的工作量，其結果勢必造成直線法以外折舊方法的操作難度。(作者單位：西南大學育才學院)83萬方數據財務管理劊閥偽質受令祈尚海真…、“利潤“數字的局限性決定了我們不可盲目將其等問

10、于“利潤質.“首先，企業(yè)進行會計核算在選擇會計政策時，有一定的自由決定能力，自由決定能力是任何國家的會計規(guī)范都允許的，只不過程度有區(qū)別。結果，管理當局在選擇會計政策時，可以貫徹謹慎性原則，也可以采取樂觀性態(tài)度，雖然，會計準則規(guī)定會計核算w:恩戴遵循謹慎性原則，即對可能發(fā)生的資產與收益盡量不確認，對可能發(fā)生的負債與費用盡量要確認，但是為了讓自己對外報送報表時，公剖利潤指標更具吸引力，管理當局往往更愿意采取樂觀態(tài)度去選用會計政策。舉例來說，

11、某企業(yè)取得一項原值為30萬元的新設備，預計可使用5年，預計凈殘值為0，折舊方法可自由選擇，若樂觀一點，選用直線法計算折舊，則每年忻|日6萬元計入戚本費用若謹慎一點，選用加速折舊法之一的年教總和法計算，則第…年折舊費10萬可見，兩種折舊方法每年計算的折舊費不間，而“利潤z收入m費用必然使各年利潤大小不間。樂觀的管理當局肯定會選用直線哇，這樣，在前期，如第一年，該企業(yè)報表上反映的利潤總額會比年數總和法下計算的利潤總額大4萬元，這一結果可能會

12、吸引覽多的投資者。絕對的利潤數指你是可以人為調控的，企業(yè)選用的合計政策不一致，對外報送的報表中利潤指標可比性就較楚，一般來講，等盈利潤額時，謹慎性原則下，其利潤質量好，反映的企業(yè)業(yè)轍就好樂觀性原則下其利潤質最麓，反映的業(yè)績也菇。其次，利潤的可操縱性還表現(xiàn)在會計政策的運用上，當合計政策逃走之后，如何運用該政策，管理當局仍然有一定的自由決定能力。例如，對固定資產折舊如選定直絨法計算了，折舊年限仍可自由決定，謙慎性原則下企業(yè)決定的折舊年限短些

13、，樂觀性原則下企業(yè)決定的折舊額長些。利用這種元，第二年8萬元，第三年6萬元，第四年4萬元，第五年2萬元。自由決定權，管理當局可操縱利潤水平，而操縱行為使財務伽付如刷刷卡伽嚀酌側叫陽“叫薩“嚀怕“嚀腳“φ脅鋪唰軒“唰←幡嚀陽呻唰軒.←“叫@脅“叫軒“叫⑩陽“叫隊“叫軒“響←響←“葉脅“叫脅“唰←附唰←份嗎脅“嚀脅“件“酌“葉“酌“斗陽“葉陽“呵←“耐←俐叫網t脅“叫←“叫而俐啕←“明軒“明←耐軒“葉脅“葉脅“嚀協(xié)幡叫軒“斗如精明←“呵..

14、...辦法》提出的新的折舊方法，實質是工作量法的…種特殊形應該呈現(xiàn)遞減也勢第二，這種方法更能體現(xiàn)當今社會科學技式，計算上與工作最法的原理相間，只不過是按照生物資產提術日新月異，無形損能對折舊的影響。果用加班折舊將使生物供的農產品產量以及新的生物資產的數量來提取折舊，相對資產價值的大部分在短期收回，使企業(yè)有能力有條件及時進于工作最法而言更能體現(xiàn)生物資產自身的生長發(fā)商規(guī)律，即衍生物資產更新，同時也可規(guī)避未來許多不確定因素的影響，成熟期生物資

15、產提供的產量多，則提取的折舊相應較多，符合如生物疾病等第三，具有“稅收擋板“的作用。由于加速折舊戚本收提配比照則。法在生物資產使用早期多提折舊，增加了當期的成本費用，相豆、加速折舊法的必要性股也減少了收益，從而減輕了企業(yè)前期的所得稅負棚，起到折生產性生物資產計提折舊的方拉有很多種，企業(yè)合計準舊抵稅的作用，在收入一定的情況下便通延了企業(yè)所得稅的則規(guī)定，企業(yè)可以根據生產性生物資產的性質、使用情況和布納稅期間，從貨幣時間價值的角度上分析，相當

16、于企業(yè)獲得一關經濟利益的預期實現(xiàn)方式等，合理確定生產性生物資產的筆…短時期的無息貸款，對于…些稅負過高的企業(yè)來說部分折舊方法，可選用的折舊方法包括年限平均法(直線法)、工作緩解了資金供服緊張的矛盾。然而，我闊的生物資產準則取消量法、產量法等，生產性生物資產的折舊方法一經確定，不得了原有的加速折舊法，這對農業(yè)企業(yè)技術進步、生物資產的更隨意變膜。倒是，根據2008年11月國家稅務總局頒發(fā)的《企業(yè)新?lián)Q代是不利的，而且由于其它行業(yè)仍然鼓勵采用加

17、速折舊所得稅法實施條例釋義43)，前述規(guī)定并不意味著企業(yè)不可以法，勢必、會造成會計信息在不同行業(yè)之間的可比性下降。采取其他折舊方法。企業(yè)根據自身的特殊情況，仍可以采取加企業(yè)所得稅稅法第63條規(guī)定生產性生物資產按照直線速折舊法以滿足企業(yè)自身的需要。生物資產采用加速折舊法法計算的折舊，準予扣除?！耙簿褪钦f在涉及繳納企業(yè)所得輒克服了直線法折舊的不足，具有一定的意義:第…，符合收藏時，按稅法規(guī)定只能選擇直線法計算折舊才允許稅前抵扣，使費用配比原

18、則。加速折舊法的依據是效用遞減，即生物資產的用其它的折舊方法必然要在所得稅計算時進衍納稅調穗，徙效用會隨著生物機體的規(guī)律，隨著其使用壽命的縮短而逐漸然增加財務人員的工作量，其結果勢必造成直戰(zhàn)法以外折舊降低，當生物資產處于生命機體成熟期時，效用寓，產出也多，方法的操作難度。所獲取的現(xiàn)金流量是最大的當生物資產處于衰垣期時，敢用(作者單位:西南大學宵才學院)低，產出少，所取得的現(xiàn)金流最少。根據配比原則，折|日費用也83報告中的利潤與企業(yè)業(yè)績的

19、相關性減少。即操縱行為多，企業(yè)利潤與企業(yè)業(yè)績相關性弱，操縱行為少，企業(yè)利潤與企業(yè)業(yè)績相關性強再次，權責發(fā)生制下計算出的利潤指標作為一個絕對性的數量指標無法反映出風險大小，而且它要通過證券交易或資產置換取得，如果企業(yè)主個數絕對性的數量指標無法反映出風險大小，而且它的計算未聯(lián)系投入量大小，因此，利潤高低無法反映出企業(yè)利潤質量的好壞。二、利潤質量變化的主要表現(xiàn)分析利潤質量惡化，必然會反映到企業(yè)各方面，對于管理者而言，可從以下方面來判斷企業(yè)利潤

20、質量可能正在惡化。1企業(yè)擴張過快。在企業(yè)正常經營過程中，有自己熟悉的業(yè)務領域，企業(yè)才有了發(fā)展的基礎。但是，如果企業(yè)在一定時期內擴張過快，涉及的領域過多、過寬，不論從技術、管理還是市場等各方面都要經歷逐步適應、探索過程。因此，企業(yè)在這個時期所獲得的利潤狀況就可能正在惡化。2企業(yè)非正常壓縮酌量性成本。酌量性成本是指企業(yè)管理層可以通過自已決策而改變其規(guī)模的成本，如研發(fā)費、廣告費等。此類費用支出對企業(yè)的未來發(fā)展有利。如果企業(yè)在總規(guī)模正常的期間下

21、而降低此類成本支出，應屬反常。有可能是為了當期利潤規(guī)模而降低成本，推遲本應發(fā)生的支出。3應收賬款規(guī)模不正常增加，應收賬款平均收款期不正常延長。在企業(yè)正常生產經營條件下，應收賬款規(guī)模應該與企業(yè)的營業(yè)收入保持一定的對應關系，應收賬款平均收賬期應保持穩(wěn)定。但是，必須注意到，企業(yè)應收賬規(guī)模與企業(yè)在營銷過程中的信用政策有關。因此，企業(yè)應收賬款不正常增加，應收賬款平均收賬期的不正常延長，有可能是產品銷售出現(xiàn)困難，體現(xiàn)營業(yè)收入的非正常性。4企業(yè)存貨周

22、轉過于緩慢。表明企業(yè)在產品質量、價格、存貨控制或營銷策略等某些方面存在問題。在一定的營業(yè)收入條件下，存貨周轉越慢，企業(yè)占用在存貨上的資金也就越多，進而增加利息支出，同時，還會使企業(yè)可能發(fā)生過多的存貨損失以及存貨保管成本。5企業(yè)的業(yè)績過度依賴非主營業(yè)務。一般來說。企業(yè)利潤總額有主營業(yè)務利潤、投資收益、其他業(yè)務利潤以及營業(yè)外收入凈額等。在正常情況下，上述各類利潤應當在利潤總額中占有一定的比例，而這種比例的形成也應當反映各類活動的實際情況。但

23、是，在企業(yè)主要利潤增長點不足情況下，企業(yè)為了維持一定的利潤水平，就有可能通過非主營業(yè)務實現(xiàn)的利潤來彌補。例如，通過對企業(yè)固定資產出售以增加利潤，或大量從事主營業(yè)務以外的其他業(yè)務以追求近期盈利等。顯然，這類活動在短期內使企業(yè)維持表面繁榮，掩蓋了主營業(yè)務不景氣的現(xiàn)實，但會使企業(yè)的長期發(fā)展戰(zhàn)略受到沖擊。846企業(yè)舉債過度。企業(yè)舉債過度，除了發(fā)展、擴張性原因外，還可能是企業(yè)通過正常經營活動、投資活動難以獲得正常的現(xiàn)金流量支持的結果。在回款不利，

24、難以支付經營活動所需現(xiàn)金流量的情況下，只能依靠擴大貸款規(guī)模來解決。二、重視對“現(xiàn)金流量表”的財務分析，并與利潤表分析相結合。正確認識企業(yè)“利潤質量”概念以便正確分析“企業(yè)業(yè)績”“企業(yè)業(yè)績”好壞實際上是通過“利潤質量”來反映的，利潤質量是指利潤指標的優(yōu)劣程度，并不單純是指其數量高低，而是指利潤與企業(yè)業(yè)績的相關程度，相關程度高，利潤質量好，反之，利潤質量差。為了正確分析出企業(yè)利潤質量，我認為可從以下方面來做。首先，可從財務比率指標的計算上分

25、析利潤質量，計算時，應在基本財務比率基礎上進行“現(xiàn)金流量表”收益質量分析，我們才能盡量避免前述局限性，得出較為正確的認識。第一步，通過計算“銷售凈利率=凈利潤／銷售收入凈額”，以此分析銷售收入的獲利水平；計算“資產凈利率=凈利潤／總資產”，以此分析資產的獲利水平；計算“資本凈利率=凈利潤／股東權益”，以此分析資本的獲利水平。第二步，為避免前文所述凈利潤指標的局限性，我們可進一步計算“凈收益營運指數=經營凈收益脖收益=(凈收益一非經營凈收

26、益)，凈收益”這樣可以分析企業(yè)凈利潤中經營凈利潤所占比重，若比重較高，說明企業(yè)收益質量較好；若比重較低，說明企業(yè)凈收益中大部分是非經營收益取得，即主要通過證券交易或資產置換取得，如果企業(yè)主要是通過非經營收益來獲利，對企業(yè)長期來講是不利的，因為這些交易畢竟是偶發(fā)事件，它不能代表企業(yè)長期性的“收益能力”。還可計算“現(xiàn)金營運指數=經營現(xiàn)金凈流量，經營應得現(xiàn)金”，它反映企業(yè)每1元經營活動收益實際回收多少現(xiàn)金，若該比例小l，說明利潤質量不夠好。例

27、如，當該比例等于07時，說明企業(yè)每1元經營活動收益只收回現(xiàn)金07元，剩下03元可能變成了應收賬款或變成了存貨，而應收賬款與存貨流動性較差，要么無法變現(xiàn)，要么變現(xiàn)時出現(xiàn)貶值無法足額收現(xiàn)，這說明收益質量受到了一定的負面影響。其次，我們還應調查或了解一些無法量化的東西，因為有些問題雖無法量化到報表上，但同樣影響著利潤質量的好壞。比如出現(xiàn)下列情況：1企業(yè)出現(xiàn)不正常的會計政策改變，特別是盈利性較差時出現(xiàn)突然的改變，可能意味著管理當局利用自主權在粉

28、飾報表。2企業(yè)發(fā)生使利潤猛然大幅增加的非正常收益。如出售資產、以債轉股等。3企業(yè)出現(xiàn)非正常的大額攤銷或減值計提。4企業(yè)出現(xiàn)非正常的關聯(lián)交易，應特別注意交易中價格是否合理，會計估計是否過于主觀。上市公司巨額資金若被關聯(lián)方占用，會使得部分上市公司現(xiàn)金流量狀況令人擔憂。(作者單位：河南華北化工裝備有限公司)萬方數據報告中的利潤與企業(yè)業(yè)績的相關性減少。即操縱行為多，企業(yè)6.企業(yè)舉債過度。企業(yè)舉債過度，除了發(fā)展、擴張性原因利潤與企業(yè)業(yè)輔相關性弱，

29、操縱行為少，企業(yè)利潤與企業(yè)業(yè)績外，還可能是企業(yè)通過正常經營活動、投資描動難以獲得正常相關性強的現(xiàn)金流最支持的結果。在回款不利，難以支付經營描動所需再次，權貴發(fā)生制下計算出的利潤指標作為一個絕對性現(xiàn)金流麓的情況下，只能依靠擴大貸款規(guī)模來解決。的數最指標無法反映出風險大小，而且它要通過證券交易就二、戴視對“現(xiàn)金流世袋“的財務分析，并與利潤裝分析栩資產置換取得，如果企業(yè)主個數絕對性的數量指標無法反映結合，正確認識企業(yè)“利潤質撒“概念，以便lE

30、確分析“企業(yè)業(yè)績“出風險大小，而且它的計算來聯(lián)系投入最大小，因此，利潤商“企業(yè)業(yè)績“好壞實際上是通過“利潤質量“來反映的，利低無法反映出企業(yè)利潤質量的好壞。潤質量是指利潤指標的優(yōu)劣程度，并不單純是指其數量高低，工、利潤質量變化的主要表現(xiàn)分析而是指利潤與企業(yè)業(yè)績的相關程度，相關程度高，利潤質量利潤質最恐化，必然會反映到企業(yè)各方面，對于管理者而好，皮之，利潤質最楚。為了正確分析出企業(yè)利潤質量，我認為言，可從以下方面來判斷企業(yè)利潤質量可能正在

31、罪化?？蓮囊韵路胶▉碜觥?.企業(yè)擴張過快。在企業(yè)正常經營過程中，有自日熟惡的首先，可從財務比率指標的計算上分析利潤脆髓，計算業(yè)務領域，企業(yè)才有了發(fā)展的基礎。但是，如果企業(yè)在一定時時，應在慕本財務比率摸礎上進行“現(xiàn)金流景表“收益質最分期內擴張過快，涉及的領域過多、過寬，不論從技術、管現(xiàn)還是析，我們才能盡最避免前述局限性，得出較為正確的認識。第市場等各方面都要經歷避步造成、探索過程。因此，企業(yè)在這…步，通過計算“銷售凈利率百凈利潤j銷售收入

32、凈鎖以此分個時期所在得的利潤狀況就可能正在忠化。析銷售收入的獲利水平計算“資產凈利率m凈利潤總資產2.企業(yè)非正常壓縮酌量性成本。酌量性戚本是指企業(yè)管理以此分析資產的挾利水平:計算“資本凈利率2凈利潤股東權屜可以通過自己決策而改變其規(guī)模的戚本，如研發(fā)費、廣告費搖以此分析資本的被利水平。第二步，為避免前文所述凈利等。此類費用支出對企業(yè)的未來發(fā)展有利。如果企業(yè)在總規(guī)模潤指標的局限性，我們可進一步計算“凈收益霄運指數坦經營正常的期間下而降低此類

33、成本支出，應屬反常。有可能是為了凈收藏凈收益(凈收益斗位經營凈收益)1凈收搖“這樣可以分~期利潤規(guī)模陽降低成本，推遲本應發(fā)生的支出。析企業(yè)凈利潤中經營凈利潤所占比3章，若比黛較高，說明企業(yè)3.應收賬款規(guī)模不正常增加，應收賬款平均收款期不正常收益質最較好若比建較低，說明企業(yè)凈收藏中大部分是非經班長。在企業(yè)正常生產經營條件下.應收賬款規(guī)模服該與企業(yè)營收益取得，即主要通過證券交易戰(zhàn)資產置換取得，如果企業(yè)的營業(yè)收入保持一定的對應關系，應收賬款平

34、均收賬期應保主要是通過非經營收益來就利，對企業(yè)長期來講是不利的，因持穩(wěn)定。但是，必須性意到，企業(yè)應收賬規(guī)模與企業(yè)在營銷過為這些交易畢竟是偶發(fā)事件，它不能代表企業(yè)長期性的“收益程中的信用政策有關。因此，企業(yè)應收賬款不正常增加，應收能力飛還可計算“現(xiàn)金營運指數z經營現(xiàn)金凈流量經營應得現(xiàn)賬歇平均收賬期的不正常延民，有可能是產品銷售出現(xiàn)困難，金它反映企業(yè)每1元經營活動收益實際回收多少現(xiàn)金，若該體現(xiàn)營業(yè)收入的非正常性。比例小1，說明利潤質最不夠好

35、。例如，當該比例等于0.7時，說4.企業(yè)存貨周轉過于緩慢。表明企業(yè)在產品質摩、價格、存明企業(yè)每15己經營活動收益只收回現(xiàn)金0.7元，剩下0.3元可能貨控制成營銷策賂等某些方面存在問翩。在一定的營業(yè)收入變成了El收賬款就變成了存貨，而應收賬款與存貨流動性較條件下，存貨周轉越慢，企業(yè)占用在存貨上的資金也就越多，恙，要么無法變現(xiàn)，要么變現(xiàn)時出現(xiàn)貶值無法足額收現(xiàn)，這說進而增加利息支出，同時，還會使企業(yè)可能發(fā)生過多的存貨損明收益質量受到了一定的負

36、面影響。失以及存貨保管戚本。其次，我們還應調查戒了解一些無法量化的東西，因為有5.企業(yè)的業(yè)績過度依賴非主營業(yè)務?！銇碚f.企業(yè)利潤些問題雖無法量化到報表上，但同樣影響著利潤質量的好壞?？傤~有主營業(yè)務利潤、投資收益、其他業(yè)務利潤以及營業(yè)外收比如出現(xiàn)下列情況:1.企業(yè)出現(xiàn)不正常的會計政策改變，特別人凈額等。在正常情況下，上述各類利潤應當在利潤總額中占是盈利性較菜時出現(xiàn)突然的改變，可能1意味著管理當局利用有一定的比例，而這種比例的形成也應當反