我國上市商業(yè)銀行匯率風險管理研究.pdf

1、20世紀70年代以來，世界經濟與金融環(huán)境經歷了布雷頓森林體系瓦解、金融自由化和金融市場國際化等沖擊。隨著全球經濟競爭的日趨激烈、各國對金融管制的逐漸放松，金融風險急劇增加，匯率出現(xiàn)了前所未有的巨幅波動現(xiàn)象。就我國的情況而言，1994年以后，人民幣匯率風險基本由國家承擔，商業(yè)銀行本身幾乎不存在匯率風險。2005年7月21日起，人民幣匯率不再盯住單一美元，形成了更富彈性的匯率機制。此后，央行又陸續(xù)出臺了一系列相關政策，進一步推進人民幣匯率制

2、度的改革。在此背景下，對作為我國商業(yè)銀行領頭軍的上市商業(yè)銀行匯率風險管理的研究具有重大的現(xiàn)實意義。
　　 本文圍繞上市商業(yè)銀行匯率風險管理這一主題，首先論述了商業(yè)銀行匯率風險管理理論基礎，在全面搜集經濟學領域中有關匯率風險管理理論的基礎上，經過分析、評價和整合，搭建匯率風險的相關理論平臺。
　　 其次介紹了我國上市商業(yè)銀行匯率風險管理的現(xiàn)狀，包括上市商業(yè)銀行的基本情況、匯率風險情況和上市商業(yè)銀行內部匯率風險管理的現(xiàn)狀。<

3、br>　　 然后進行了對我國上市商業(yè)銀行的匯率風險的度量。運用國際上通用的VAR模型對我國上市商業(yè)銀行的匯率風險進行實證分析，得出各家上市商業(yè)銀行匯率風險大小的具體數(shù)值，直觀、清楚地了解各家上市商業(yè)銀行面臨的匯率風險情況。在此基礎上，選取匯率風險較大的兩家銀行和匯率風險較小的兩家銀行為代表，比較四家銀行的基本情況和匯率風險管理情況，根據(jù)比較分析的結果從風險管理組織體系和架構、匯率風險管理使用的金融衍生品和匯率風險內部管理三個方面詳細分