EaR在我國(guó)石油市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用.pdf

1、石油是具有不可再生性和稀缺性的資源，是關(guān)系著國(guó)民經(jīng)濟(jì)振興和國(guó)家經(jīng)濟(jì)安全的戰(zhàn)略物資。近年來(lái)，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速增長(zhǎng)，國(guó)內(nèi)石油產(chǎn)量已很難滿足日益增長(zhǎng)的石油需求，我國(guó)石油的進(jìn)口依存度大幅提高，2003年我國(guó)的石油凈進(jìn)口量首次超過(guò)日本，成為僅次于美國(guó)的世界第二大石油凈進(jìn)口國(guó)。與此同時(shí)，國(guó)際石油價(jià)格近年來(lái)波動(dòng)頻繁，尤其是在剛剛過(guò)去的2008年，國(guó)際油價(jià)一度瘋漲至歷史最高水平，隨后又跌至近五年新低。因此，深入研究石油市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)管理，對(duì)于企業(yè)規(guī)避石油

2、價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，保證我國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康、快速、穩(wěn)定增長(zhǎng)具有重要的理論和現(xiàn)實(shí)意義。 本文首次將EaR風(fēng)險(xiǎn)管理理論引入石油市場(chǎng)，并以中國(guó)石油天然氣股份有百萬(wàn)元限公司為例進(jìn)行實(shí)證研究。結(jié)果表明，EaR方法對(duì)于度量石油市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是十分有效的，利用該方法可以對(duì)可能遭受的損失及早采取防范措施，從而更好地控制和管理石油價(jià)格變動(dòng)所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。文章最后對(duì)我國(guó)石油安全中存在的問(wèn)題進(jìn)行了定性分析，并參考國(guó)外先進(jìn)的管理模式，從“量”“價(jià)”“質(zhì)”三方面提出了我國(guó)石