我國IPO市場(chǎng)審計(jì)師選擇研究.pdf

1、審計(jì)市場(chǎng)在本質(zhì)上是一個(gè)買賣“審計(jì)服務(wù)”的產(chǎn)品市場(chǎng)。與一般的產(chǎn)品市場(chǎng)類似，審計(jì)市場(chǎng)需求特征對(duì)審計(jì)產(chǎn)品的供給具有重要的影響。如果市場(chǎng)上存在著對(duì)高質(zhì)量審計(jì)的需求，那么事務(wù)所之間的競(jìng)爭(zhēng)會(huì)促使提供高質(zhì)量審計(jì)的事務(wù)所脫穎而出，從而提高整體的審計(jì)質(zhì)量；相反，如果審計(jì)市場(chǎng)缺乏這種需求，甚至存在著對(duì)低質(zhì)量審計(jì)的需求，那么競(jìng)爭(zhēng)會(huì)導(dǎo)致“檸檬市場(chǎng)”，審計(jì)質(zhì)量因此而降低。因此，弄清市場(chǎng)對(duì)審計(jì)質(zhì)量的需求并引導(dǎo)市場(chǎng)形成對(duì)高質(zhì)量審計(jì)的自發(fā)需求尤為重要。
　　

2、首次公開招股（Initial Public Offering，IPO）公司對(duì)事務(wù)所的選擇通常代表了其對(duì)事務(wù)所的初次選擇，因此體現(xiàn)了一般情況下公司對(duì)審計(jì)產(chǎn)品的需求。而且事務(wù)所的變更會(huì)給上市公司帶來與新任事務(wù)所的熟悉和溝通成本，同時(shí)也會(huì)增加監(jiān)管部門的關(guān)注，因此上市公司一旦選定事務(wù)所，則較少發(fā)生變更。因此，IPO審計(jì)市場(chǎng)為研究事務(wù)所的選擇行為提供了良好的環(huán)境。
　　 國外學(xué)者關(guān)于IPO市場(chǎng)審計(jì)師選擇的研究有很多，大多采用西方國家的IP

3、O數(shù)據(jù)進(jìn)行檢驗(yàn)，而我國關(guān)于此方面的研究卻較少，缺乏系統(tǒng)性，對(duì)我國所有權(quán)安排對(duì)審計(jì)師選擇影響的考慮還存在不足。弄清我國轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟(jì)環(huán)境下企業(yè)對(duì)審計(jì)質(zhì)量的需求，對(duì)改善注冊(cè)會(huì)計(jì)師的執(zhí)業(yè)環(huán)境，促使上市公司聘請(qǐng)高質(zhì)量的事務(wù)所進(jìn)行審計(jì)，以使外部投資者更好地對(duì)公司的價(jià)值和前景做出估計(jì)是十分有意義的。
　　 本文采用實(shí)證的研究方法，研究我國IPO市場(chǎng)審計(jì)師選擇行為。在總結(jié)國內(nèi)外相關(guān)研究成果的基礎(chǔ)之上，對(duì)我國IPO市場(chǎng)審計(jì)師需求動(dòng)機(jī)進(jìn)行了理論分析，并

4、在審計(jì)的信號(hào)傳遞功能需求上引入審計(jì)保險(xiǎn)功能對(duì)我國企業(yè)的審計(jì)需求加以說明。在此基礎(chǔ)上，考慮到我國股權(quán)性質(zhì)特征，將企業(yè)細(xì)分為中央政府控制的企業(yè)、地方政府控制的企業(yè)及非政府控制的企業(yè)；考慮到我國“一股獨(dú)大”的現(xiàn)象，將股權(quán)集中度納入解釋變量；另外，由于我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展存在地區(qū)差異，并且極不平衡，本文還以市場(chǎng)化指數(shù)作為控制變量，考察了不同地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平對(duì)高質(zhì)量審計(jì)的需求。本文以2007年至2008年滬深兩市A股IPO公司為研究對(duì)象，以Firth

5、and Smith(1992)和Clarkson andSimunic(1994)的模型為基礎(chǔ)，考慮到我國企業(yè)上述特征，選取變量構(gòu)造Logistic回歸模型分析我國特殊經(jīng)濟(jì)環(huán)境下IPO市場(chǎng)影響審計(jì)師選擇行為的因素，最后分析結(jié)果產(chǎn)生的原因，提出政策建議。
　　 本文研究結(jié)果發(fā)現(xiàn)：與非政府控制的企業(yè)相比，中央政府控制的企業(yè)更傾向于選擇高質(zhì)量的審計(jì)師，地方政府控制的企業(yè)更傾向于選擇低質(zhì)量審計(jì)師；股權(quán)集中程度高的公司更傾向于聘請(qǐng)高質(zhì)量注