我國公共養(yǎng)老金市場化運(yùn)營法律制度研究.pdf

1、通過公共養(yǎng)老金的市場化運(yùn)營，充分發(fā)揮公共養(yǎng)老金的金融功能，實(shí)現(xiàn)公共養(yǎng)老基金與資本市場的良性互動(dòng)，是世界各國公共養(yǎng)老金制度改革的潮流和方向。我國公共養(yǎng)老金的市場化運(yùn)營，面臨著“統(tǒng)賬結(jié)合”的制度運(yùn)作管理不規(guī)范和證券資本市場法律制度不健全的雙重障礙。在此條件下，如何借鑒域外經(jīng)驗(yàn)，建立我國公共養(yǎng)老金市場化運(yùn)營的主體、運(yùn)營、監(jiān)管、配套法律制度，探索一條適合我國國情的公共養(yǎng)老金市場化運(yùn)營之路，是本文寫作的主體內(nèi)容。全文除引言和結(jié)語外，主要分為四個(gè)部

2、分：
　　第一部分“公共養(yǎng)老金制度與公共養(yǎng)老金的市場化運(yùn)營”，該部分首先系統(tǒng)地介紹了公共養(yǎng)老金的概念、特點(diǎn)及籌資模式，在此基礎(chǔ)上，對(duì)我國“統(tǒng)賬結(jié)合”的公共養(yǎng)老金制度的涵義和特點(diǎn)進(jìn)行了分析。其次，科學(xué)厘定了公共養(yǎng)老金市場化運(yùn)營的內(nèi)涵，并結(jié)合我國公共養(yǎng)老金運(yùn)營現(xiàn)狀，進(jìn)一步探討了市場化運(yùn)營對(duì)實(shí)現(xiàn)公共養(yǎng)老金保值增值和促進(jìn)資本轉(zhuǎn)化的現(xiàn)實(shí)意義，為下一步的研究打下堅(jiān)實(shí)的理論基礎(chǔ)。
　　第二部分“我國公共養(yǎng)老金市場化運(yùn)營的制度障礙與制度條件

3、”，該部分在現(xiàn)行制度體系框架內(nèi)，以法學(xué)分析為主，結(jié)合經(jīng)濟(jì)學(xué)和管理學(xué)的研究方法，一方面深入剖析了我國公共養(yǎng)老金市場化運(yùn)營面臨的制度障礙，其中既包括公共養(yǎng)老金混賬管理、空賬運(yùn)行的管理制度和改革試點(diǎn)中存在的突出問題，也包括我國資本市場由于制度定位偏差和投資工具創(chuàng)新不足導(dǎo)致公共養(yǎng)老金市場化運(yùn)營成本提高和風(fēng)險(xiǎn)加大的可能；另一方面介紹了我國社保基金和企業(yè)年金市場化運(yùn)營的優(yōu)秀業(yè)績和在投資運(yùn)營制度建設(shè)上取得的成就，梳理了我國資本市場在法制保障、人才支持

4、、環(huán)境建設(shè)等方面的有利條件，對(duì)我國公共養(yǎng)老金市場化運(yùn)營的制度條件進(jìn)行了論證。
　　第三部分“我國公共養(yǎng)老金市場化運(yùn)營法律制度的價(jià)值目標(biāo)、基本原則及模式選擇”，該部分首先結(jié)合公共養(yǎng)老金的功能定位，確定了公共養(yǎng)老金市場化運(yùn)營法律制度應(yīng)當(dāng)奉行的價(jià)值目標(biāo)：安全第一、注重增值、經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益相統(tǒng)一；其次，結(jié)合我國統(tǒng)賬結(jié)合公共養(yǎng)老金制度的特點(diǎn)和運(yùn)營現(xiàn)狀，分析出我國公共養(yǎng)老金市場化運(yùn)營法律制度應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持的三個(gè)原則：區(qū)別對(duì)待、綜合保障原則，行政

5、監(jiān)管與投資運(yùn)營相分離的原則，引入市場競爭的原則；最后在分析比較完全市場型、政府直接控制型和政府間接控制型三種公共養(yǎng)老金市場化運(yùn)營模式利弊的基礎(chǔ)上，逐步得出我國公共養(yǎng)老金市場化運(yùn)營法律制度的模式選擇：社會(huì)統(tǒng)籌部分應(yīng)采取政府直接控制型模式，個(gè)人賬戶部分應(yīng)采取政府間接控制型模式。
　　第四部分“我國公共養(yǎng)老金市場化運(yùn)營法律制度的建立”，本部分從主體法律制度、運(yùn)營法律制度、監(jiān)管法律制度和配套法律制度四個(gè)方面，對(duì)建立我國公共養(yǎng)老金市場化運(yùn)營