信息不對稱對證券市場的影響研究.pdf

1、本文以證券市場信息不對稱現(xiàn)象為研究對象，研究了信息不對稱對我國證券市場的影響。論文首先進行定性分析，結合相關研究和理論背景，深入分析我國證券市場存在信息不對稱的問題，總結出了信息不對稱現(xiàn)象產生的原因和表現(xiàn)形式。接下來在理論分析的基礎上進行實證研究，分別應用了面板數(shù)據(jù)回歸建模和matlab編程仿真模擬實驗兩種實證研究方法。在實證研究部分，首先運用面板數(shù)據(jù)回歸對我國基金市場的信息不對稱現(xiàn)象進行了實證分析，創(chuàng)新的應用了基金品牌媒體曝光度的概念

2、，運用歷史數(shù)據(jù)建模回歸重點研究了基金公司品牌曝光度對基金品牌的影響，研究在基金市場上，基金公司的公開信息是否會對投資者的投資行為和結果產生影響；同時，利用matlab編程，設計仿真模擬實驗，基于投資者異質性假設，構建信息不對稱的金融復雜信息擴散系統(tǒng)，在不同的網(wǎng)絡拓撲結構下，按照投資者獲取信息的途徑、方式不同設置不同類型的交易者，闡述信息在復雜網(wǎng)絡中傳播擴散的途徑不同導致的信息不對稱對交易者行為的影響；最后，在定性研究與定量研究的基礎上，