關(guān)于股票市場中股票間相關(guān)性測量方法的研究.pdf

1、我國的股票市場從1986年第一個證券交易柜臺的開張到深滬證券交易所的成立再到如今滬深兩市日成交量屢屢突破2萬億，在短短不到三十年的時(shí)間中，其取得的成就是讓世界震驚的。隨著我國股票市場的不斷發(fā)展和完善，尤其是從去年開始股票市場進(jìn)入新一輪牛市，我國掀起了炒股的熱潮，投資者對于股票技術(shù)分析的需求隨之急劇增加。作為衡量股市宏觀系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和微觀資產(chǎn)組合有效性的重要判斷依據(jù)，股票間的相關(guān)性對于投資者具有重要的意義。同時(shí)不同股票的同漲同跌現(xiàn)象表明股票

2、間的相關(guān)性可能會受股票市場中存在的非因果關(guān)聯(lián)影響。鑒于此，針對股票市場中股票間的相關(guān)性分析方法進(jìn)行研究，以求優(yōu)化現(xiàn)有的分析方法，盡可能地發(fā)現(xiàn)股票間實(shí)際的相關(guān)關(guān)系，便具有十分重要的應(yīng)用價(jià)值。
　　本文通過對股票相關(guān)性的理論研究，對現(xiàn)有的相關(guān)性分析方法，包括Granger因果關(guān)系檢驗(yàn)、線性相關(guān)系數(shù)法、基于Copula函數(shù)的相關(guān)性分析方法進(jìn)行了系統(tǒng)的研究分析。進(jìn)一步，本文從股票市場中個股與大盤的關(guān)系以及宏觀角度和微觀角度對股票相關(guān)性的影