VaR在商業(yè)銀行匯率風(fēng)險評估中的應(yīng)用研究.pdf

1、商業(yè)銀行的風(fēng)險管理一直是理論界與實業(yè)界的重要研究對象，尤其是自20世紀(jì)70年代以來，世界經(jīng)濟(jì)與金融環(huán)境在經(jīng)歷了布雷頓森林體系瓦解之后，對于如何防范商業(yè)銀行的匯率風(fēng)險更成為理論界的研究焦點。為使風(fēng)險管理體現(xiàn)客觀性和科學(xué)性的原則，風(fēng)險管理越來越多的采用了定量分析技術(shù)，大量運用數(shù)理統(tǒng)計模型來識別、度量、和檢測風(fēng)險。 VaR(風(fēng)險價值)作為一種風(fēng)險測量的定量分析工具，是近年來被國際金融領(lǐng)域廣泛認(rèn)可并應(yīng)用于各種金融風(fēng)險測量的前沿技術(shù)。本文

2、在深入分析我國目前的匯率制度和我國商業(yè)銀行匯率風(fēng)險管理現(xiàn)狀及其存在的問題的基礎(chǔ)上，通過對VaR模型的計算原理及方法的分析，詳細(xì)研究了VaR模型在商業(yè)銀行匯率風(fēng)險評估中的應(yīng)用問題。本課題在研究的過程中，對VaR模型當(dāng)中最具有代表性的兩種算法——Delta一正態(tài)法和歷史模擬法進(jìn)行了實證研究，利用其對我國商業(yè)銀行的某一外匯資產(chǎn)組合所面臨的匯率風(fēng)險進(jìn)行具體測算，這為理論模型的可行性提供了實踐證據(jù)，相信對于國內(nèi)商業(yè)銀行的匯率風(fēng)險管理也具有一定的借