模糊證券投資組合模型的算法研究及其應(yīng)用.pdf

1、證券投資的最根本目的在于獲取利益。在投資活動(dòng)中，收益總是伴隨著風(fēng)險(xiǎn)。通常，收益越高，風(fēng)險(xiǎn)越大。然而，由于證券市場(chǎng)的復(fù)雜性，很難用確定的常數(shù)描述某種證券的收益率和風(fēng)險(xiǎn)損失率，于是本文引入模糊理論的方法對(duì)決策者在模糊環(huán)境下的投資決策進(jìn)行進(jìn)一步的研究。 本文綜合應(yīng)用模糊數(shù)學(xué)、最優(yōu)化理論、遺傳算法等數(shù)學(xué)工具，研究了一種改進(jìn)的證券投資組合模型——全系數(shù)模糊證券投資組合模型及其在某些領(lǐng)域的應(yīng)用。 首先，對(duì)Markowitz投資組合模

2、型進(jìn)行了闡述，即投資者進(jìn)行決策時(shí)總希望用盡可能小的風(fēng)險(xiǎn)獲得盡可能大的收益，或者在收益率一定的情況下盡可能降低風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)從基于分散風(fēng)險(xiǎn)而進(jìn)行組合投資問(wèn)題出發(fā)，改進(jìn)了Markowitz模型，建立了全系數(shù)模糊證券投資組合模型，并利用容差法將模糊模型轉(zhuǎn)化為普通規(guī)劃模型，進(jìn)而設(shè)計(jì)了一個(gè)遺傳算法對(duì)該模型進(jìn)行求解，通過(guò)算例闡述了該方法的有效性。 接著，探討了模糊投資組合模型在家庭投資組合和電廠機(jī)組負(fù)荷分配模糊建模中的應(yīng)用。進(jìn)行家庭投資組合時(shí)，