2023年全國碩士研究生考試考研英語一試題真題(含答案詳解+作文范文)_第1頁
已閱讀1頁,還剩57頁未讀, 繼續(xù)免費閱讀

下載本文檔

版權(quán)說明:本文檔由用戶提供并上傳,收益歸屬內(nèi)容提供方,若內(nèi)容存在侵權(quán),請進(jìn)行舉報或認(rèn)領(lǐng)

文檔簡介

1、產(chǎn)險公司在我國的市場經(jīng)濟中扮演著分散風(fēng)險、穩(wěn)定社會的角色,但其前提是產(chǎn)險公司有足夠的償付能力,以支付保單持有人的索賠需求。資本是在保險人遇到非預(yù)期損失時,進(jìn)行風(fēng)險抵御維持其償付能力的堅實后盾。因此,如何確定產(chǎn)險公司所應(yīng)持有資本以彌補潛在的損失是產(chǎn)險公司風(fēng)險管理的核心問題之一。但產(chǎn)險公司并非資本持有越多就越好,一方面持有資本是有成本的,另一方面資本持有追加到一定數(shù)量后其邊際收益會下降。因此從理論上講,每家產(chǎn)險公司都應(yīng)該有一個最優(yōu)的資本結(jié)構(gòu)

2、與資本持有數(shù)量。本文利用目前產(chǎn)險公司應(yīng)用較廣泛的動態(tài)財務(wù)分析模型(Dynamic Financial Analysis),嘗試對產(chǎn)險公司的資本需求進(jìn)行測算。動態(tài)財務(wù)分析(DFA)是主要應(yīng)用于非壽險公司的一種資產(chǎn)負(fù)債管理工具,它利用隨機模擬的方法,使得產(chǎn)險公司可以在各種不同的情境下對其日后的發(fā)展方向進(jìn)行評估,也可以使產(chǎn)險公司對不同的策略變化做出反應(yīng)。本文利用產(chǎn)險公司的實務(wù)數(shù)據(jù),在公共的DFA模型(Dynamo3)基礎(chǔ)上,建立起適合中國市場

3、的DFA模型,通過大量的隨機模擬對產(chǎn)險公司的資本充足性進(jìn)行度量。 本文首先探討了資本的概念,分析了在進(jìn)行資本充足性測算時較常見的幾種風(fēng)險度量手段,選取了符合風(fēng)險度量一致性要求的尾部條件期望(TCE)作為風(fēng)險度量手段,并在此基礎(chǔ)上介紹了TCE資本充足性測算方法的計算過程。然后建立并參數(shù)化DFA模型,利用統(tǒng)計意義上的擬合檢驗考察模型在中國市場上的適用性。在此基礎(chǔ)上,利用大量的模擬數(shù)據(jù)和圖形分析產(chǎn)險公司在現(xiàn)有策略下的經(jīng)營狀況,測算出在

溫馨提示

  • 1. 本站所有資源如無特殊說明,都需要本地電腦安裝OFFICE2007和PDF閱讀器。圖紙軟件為CAD,CAXA,PROE,UG,SolidWorks等.壓縮文件請下載最新的WinRAR軟件解壓。
  • 2. 本站的文檔不包含任何第三方提供的附件圖紙等,如果需要附件,請聯(lián)系上傳者。文件的所有權(quán)益歸上傳用戶所有。
  • 3. 本站RAR壓縮包中若帶圖紙,網(wǎng)頁內(nèi)容里面會有圖紙預(yù)覽,若沒有圖紙預(yù)覽就沒有圖紙。
  • 4. 未經(jīng)權(quán)益所有人同意不得將文件中的內(nèi)容挪作商業(yè)或盈利用途。
  • 5. 眾賞文庫僅提供信息存儲空間,僅對用戶上傳內(nèi)容的表現(xiàn)方式做保護(hù)處理,對用戶上傳分享的文檔內(nèi)容本身不做任何修改或編輯,并不能對任何下載內(nèi)容負(fù)責(zé)。
  • 6. 下載文件中如有侵權(quán)或不適當(dāng)內(nèi)容,請與我們聯(lián)系,我們立即糾正。
  • 7. 本站不保證下載資源的準(zhǔn)確性、安全性和完整性, 同時也不承擔(dān)用戶因使用這些下載資源對自己和他人造成任何形式的傷害或損失。

評論

0/150

提交評論