國有商業(yè)銀行改革方向與法人治理結(jié)構(gòu)的完善.pdf

1、全文共分四部分.第一部分、導言.第二部分是國有商業(yè)銀行改革方向的論述,在歸納以往改革發(fā)展,指出其不足和問題的情況下,提出國有商業(yè)銀行下一步的產(chǎn)權(quán)改革方向.第三部分針對商業(yè)銀行特殊的資本結(jié)構(gòu),論述了商業(yè)銀行法人治理結(jié)構(gòu)模式的定位問題,為第四部分國有商業(yè)銀行法人治理機構(gòu)的完善作了理論鋪墊.第四部分就改革后的國有商業(yè)銀行法人治理結(jié)構(gòu)的完善有關(guān)的股東權(quán)益保護,內(nèi)控和激勵機制的建立,信息披露以及外部治理等問題進行了闡述.該文中的以下觀點希望能引起

2、注意:1.關(guān)于"職能轉(zhuǎn)變"式的改革.過來近十年的國有商業(yè)銀行改革之路,是一條"專業(yè)銀行"的商業(yè)化之路,主導這條改革之路的核心是國家不斷地把國有商業(yè)銀行原有的政策職能剝離,只賦予其商業(yè)職能.也就是通過人為的或主觀的減少其業(yè)務范圍的辦法來達到商業(yè)化的目的.然而實踐證明這種不觸動產(chǎn)權(quán)的改革并未達到國有商業(yè)銀行真正商業(yè)化的目的.2.關(guān)于國有商業(yè)銀行間的過度競爭和重新整合.國有商業(yè)銀行同屬國家單一股東,但在機構(gòu)設置、地域分布、服務功能等方面卻是非

3、常雷同,并且之間的競爭日趨白熱化,不時呈現(xiàn)出非理性、甚至是有損于行業(yè)發(fā)展的過度競爭行為.如何見效的控制這種競爭,該文認為應以產(chǎn)權(quán)為紐帶,實現(xiàn)其機構(gòu)的整合.3.關(guān)于國有商業(yè)銀行上市國家股定價問題.相對于擴股融資而言,國有商業(yè)銀行上市更重要的意義在于可以把國有商業(yè)銀行置于資本市場的監(jiān)控之下,同時從上市開始,就能構(gòu)建一個合理的國有股進入退出機制,國家股的初始定位應與股份的初始發(fā)行價格一致.4.關(guān)于存款保險公司主導型治理模式.鑒于商業(yè)銀行特殊的

4、資本結(jié)構(gòu),其法人治理結(jié)構(gòu)應是以充分保護存款人利益為前提的模式.但是,由于存款人直接介入商業(yè)銀行治理在實踐層面上具有三大難以解決的問題.所以必須引入能充分代表存款人利益的機構(gòu)治理者,對商業(yè)銀行的治理起控制作用.存款保險公司恰好可以勝任這一角色,所以商業(yè)銀行的法人治理應由存款保險公司起重要的控制作用(除非其資產(chǎn)負績比降至50﹪以下),因而,不妨稱這種特殊的治理模式為"存款保險公司主導型"治理模式.5.關(guān)于引入其他投資主體后股東利益的保護問題