財(cái)務(wù)管理第六章習(xí)題

1、第十章營(yíng)運(yùn)資金概論（六章上）一、判斷題。1.營(yíng)運(yùn)資本有廣義和狹義之分，狹義的營(yíng)運(yùn)資金又稱凈營(yíng)運(yùn)資金，是指流動(dòng)資產(chǎn)減流動(dòng)負(fù)債后的余額。2.一般而言，短期資金的籌集風(fēng)險(xiǎn)要比長(zhǎng)期資金風(fēng)險(xiǎn)小。3.擁有大量現(xiàn)金的企業(yè)具有較強(qiáng)的償債能力和承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力，因此，企業(yè)應(yīng)該盡量多的擁有現(xiàn)金。4.企業(yè)進(jìn)行有價(jià)證券投資，既能帶來較多的收益，又能增強(qiáng)企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性，降低企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。5.如果一個(gè)企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)比較多，流動(dòng)負(fù)債比較少，說明償債能力較弱。6.當(dāng)

2、長(zhǎng)期資金的利息率和短期資金的利息率相差較少時(shí)，企業(yè)一般會(huì)較多地利用長(zhǎng)期資金，較少地使用流動(dòng)負(fù)債。7.保守型籌資組合策略是將部分長(zhǎng)期資產(chǎn)由短期資金來融通。8.在資產(chǎn)總額和籌資組合都保持不變的情況下。9.影響資產(chǎn)組合的因素有風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬、企業(yè)所處的行業(yè)、經(jīng)營(yíng)規(guī)模及利息率的變化等。10.在資金總額不變的情況下，如果流動(dòng)負(fù)債的水平保持不變，則流動(dòng)資產(chǎn)的增加會(huì)使流動(dòng)比率下降，從而增加企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。11.在季節(jié)性企業(yè)中，流動(dòng)資產(chǎn)的數(shù)量會(huì)隨企業(yè)內(nèi)外條

3、件的變化二變化，時(shí)高時(shí)低，波動(dòng)很大，而在非季節(jié)性企業(yè)則不是這樣。12.人為的流動(dòng)負(fù)債是指由于企業(yè)的客戶或內(nèi)部職工故意拖欠而形成的企業(yè)的負(fù)債。13.企業(yè)的流動(dòng)負(fù)債率越高越好，因此，應(yīng)該盡量使流動(dòng)資產(chǎn)較多，流動(dòng)負(fù)債較少。14.一般來說，企業(yè)所用資金的到期日越短，其不能償付本金和利息的風(fēng)險(xiǎn)就較大；繁殖，資金到期日越長(zhǎng)，企業(yè)的籌資風(fēng)險(xiǎn)就越小。15.短期資金的風(fēng)險(xiǎn)比長(zhǎng)期資金小，而長(zhǎng)期資金的成本比短期資金更高。二、單項(xiàng)選擇題1.下列表述中不屬于營(yíng)運(yùn)

4、資金特點(diǎn)的是（）。A.企業(yè)籌集營(yíng)運(yùn)資金的方式一般比較少B.營(yíng)運(yùn)資金一般具有較強(qiáng)的變現(xiàn)能力C.企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金的實(shí)物形態(tài)是經(jīng)常變化的D.企業(yè)占用在流動(dòng)資產(chǎn)上的資金周轉(zhuǎn)一次所需的時(shí)間較短2.下列屬于流動(dòng)資產(chǎn)的特點(diǎn)的是（）A.占用時(shí)間長(zhǎng)、周轉(zhuǎn)快、易變現(xiàn)B.占用時(shí)間段、周轉(zhuǎn)慢、易變現(xiàn)C.占用時(shí)間短、周轉(zhuǎn)快、易變現(xiàn)D.占用時(shí)間長(zhǎng)、周轉(zhuǎn)快、不易變現(xiàn)3.在資產(chǎn)總額和籌資組合都保持不變的情況下，如果固定資產(chǎn)增加，流動(dòng)資產(chǎn)減少，而企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)和盈利（）A.不變

5、B.增加C.一個(gè)增加，另一個(gè)減少D.不確定4.下列關(guān)于現(xiàn)金的說法不正確的是（）A.現(xiàn)金是指可以用來購(gòu)買武平、支付各項(xiàng)費(fèi)用或用來償還債務(wù)的交換媒介或支付手5.利息率狀況對(duì)企業(yè)籌資組合的影響是（）A.一般來說，由于長(zhǎng)期資金的利息率高，因此企業(yè)較少使用長(zhǎng)期資金，使用短期資金較多B.當(dāng)長(zhǎng)期資金的利息率和短期資金的利息率相差較少時(shí)，企業(yè)一般會(huì)較多地利用長(zhǎng)期資金，而較少使用流動(dòng)負(fù)債C.短期資金和長(zhǎng)期資金利息率的波動(dòng)都很大，不易確定D.當(dāng)長(zhǎng)期資金利息

6、率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于短期資金利息率時(shí)，會(huì)促使企業(yè)較多地利用流動(dòng)負(fù)債，以降低資金成本E.利息率對(duì)企業(yè)的籌資組合沒有影響6.企業(yè)的籌資組合策略有（）A.長(zhǎng)期的籌資組合B.正常的籌資組合C.冒險(xiǎn)的籌資組合D.短期的籌資組合E.報(bào)仇的籌資組合7.關(guān)于籌資組合的策略說法正確的是（）A.正常情況下的籌資組合遵循的是短期資產(chǎn)由短期資金來融通，長(zhǎng)期資產(chǎn)由長(zhǎng)期資金來融通的原則B.冒險(xiǎn)的籌資組合策略的資金成本較低，能減少利息支出，增加企業(yè)收益C.保守的籌資組合是將部

7、分長(zhǎng)期資產(chǎn)由短期資金來融通D.保守的籌資組合是將部分長(zhǎng)期資產(chǎn)由長(zhǎng)期資金來融通E保守的籌資組合風(fēng)險(xiǎn)較小，但成本較高，會(huì)使企業(yè)的利潤(rùn)減少8.下列關(guān)于企業(yè)資產(chǎn)組合說法正確的是（）A.持有大量流動(dòng)資產(chǎn)可以降低風(fēng)險(xiǎn)B.流動(dòng)資產(chǎn)持有太多，會(huì)降低企業(yè)的投資報(bào)酬率C.持有大量的固定資產(chǎn)可以降低風(fēng)險(xiǎn)D.固定資產(chǎn)持有太多，會(huì)降低企業(yè)的投資報(bào)酬率E.風(fēng)險(xiǎn)大的企業(yè)資產(chǎn)組合，可能的投資報(bào)酬率也較大；風(fēng)險(xiǎn)小的企業(yè)資產(chǎn)組合，可能的投資報(bào)酬率也比較小9.企業(yè)的資產(chǎn)組合

8、的策略一般有（）A.簡(jiǎn)單的資產(chǎn)組合B.適中的資產(chǎn)組合C.冒險(xiǎn)的資產(chǎn)組合D.保守的資產(chǎn)組合E.復(fù)雜的資產(chǎn)組合10.假設(shè)某企業(yè)根據(jù)以往的經(jīng)驗(yàn)，流動(dòng)資產(chǎn)的正常需要量一般占銷售額的40%，正常的保險(xiǎn)儲(chǔ)備量占銷售額的10%，則根據(jù)適中的資產(chǎn)組合策略，當(dāng)銷售額為200萬元時(shí)，下列說法正確的是（）A.企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)應(yīng)為100萬元B.企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)應(yīng)為50萬元C.企業(yè)的保險(xiǎn)儲(chǔ)備量應(yīng)為40萬元D.企業(yè)的保險(xiǎn)儲(chǔ)備量應(yīng)為20萬元11.不同的資產(chǎn)組合對(duì)企業(yè)報(bào)酬