VaR方法在我國金融風(fēng)險管理中的應(yīng)用研究.pdf

1、東南亞金融危機以來，金融風(fēng)險管理受到了各國的普遍關(guān)注，各種風(fēng)險管理方法相繼出現(xiàn)。VaR模型作為一種新的風(fēng)險管理方法，近年來得到了世界的各主要銀行、投資公司、企業(yè)及金融監(jiān)管機構(gòu)的廣泛認可和支持。對我國而言，隨著貨幣市場的發(fā)展、利率自由化步伐的加快，利率、匯率及許多商品價格的短期頻繁波動將不可避免。我國金融市場作為一個發(fā)展中的新興市場，市場風(fēng)險必將隨著金融市場的發(fā)展而逐漸加大，市場風(fēng)險的增加對風(fēng)險管理提出了新要求。另外，中國加入了WTO，這

2、對國內(nèi)金融機構(gòu)既提出了挑戰(zhàn)也提供了機遇，有必要引入國際通用的風(fēng)險管理方法。再有，金融監(jiān)管當(dāng)局在中國經(jīng)濟日益國際化的背景之下，也有必要采用一些通用的風(fēng)險管理標(biāo)準(zhǔn)，提高監(jiān)管水平?？傊?，引入和推廣VaR方法對于國內(nèi)金融機構(gòu)強化風(fēng)險管理、實行國際化經(jīng)營以及金融監(jiān)管當(dāng)局提高監(jiān)管水平都有著重要的現(xiàn)實意義。
　　 本文首先對VaR模型產(chǎn)生的背景、計算原理、優(yōu)缺點進行了詳細分析；其次，本文還對VaR方法引入我國的必要性及其在我國金融風(fēng)險管理中的