基于壓力測試的商業(yè)銀行流動性風(fēng)險實證研究.pdf

1、如何追求盈利性的同時保持恰當(dāng)?shù)牧鲃有?一直是商業(yè)銀行經(jīng)營管理的重要問題。隨著利率、匯率市場化改革的不斷推進,國內(nèi)的商業(yè)銀行需要迅速提升其流動性管理水平。近年來,各商業(yè)銀行都在積極利用各種模型和方法來衡量流動性風(fēng)險的大小,但至今沒有一個被普遍接受的統(tǒng)一的方法。在壓力測試方面,也多停留在簡單地通過因子改變對資產(chǎn)負債表的影響來進行,缺乏有說服力的模型的支持。本文旨在研究商業(yè)銀行的流動性風(fēng)險衡量并在此基礎(chǔ)上進行極端情景下的壓力測試。
　　

2、 本文將銀行分為國有商業(yè)銀行,股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行為三個不同的樣本,以備付金率作為衡量流動性的標(biāo)準(zhǔn),通過分別構(gòu)造多元回歸的誤差修正模型,對備付金率的影響因素進行檢驗,發(fā)現(xiàn)各類商業(yè)銀行的備付金率均與同業(yè)拆借利率正向變化、與存貸比和存款準(zhǔn)備金率反向變化。短期條件下,小型銀行對同業(yè)拆借利率和存款準(zhǔn)備金率更為敏感。長期條件下,小型銀行對存貸比更為敏感,對存款準(zhǔn)備金率則較為遲鈍。
　　 而后對于中小上銀行基于多元回歸模型分別進行