我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的識別與評價(jià)研究.pdf

1、信用風(fēng)險(xiǎn)是指由于借款人或市場交易對手違約而導(dǎo)致的損失的可能性，包由于借款人的信用評級的變動和履約能力的變化導(dǎo)致其債務(wù)的市場價(jià)值變動引起的損失可能性。在我國，信用風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)，也是銀行目前所面臨的所有問題的癥結(jié)所在。本文選擇信用風(fēng)險(xiǎn)的度量管理作為研究題，通過本研究，試圖在借鑒國內(nèi)外已有的研究成果的基礎(chǔ)上，對商業(yè)銀行信風(fēng)險(xiǎn)問題作一較為系統(tǒng)的理論分析和實(shí)證研究，以期為我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)理技術(shù)的發(fā)展和應(yīng)用作一些有效的探索性工作

2、。 本文從信用風(fēng)險(xiǎn)的概念、特點(diǎn)、產(chǎn)生的原因以及信用風(fēng)險(xiǎn)管理的基本理論發(fā)，介紹了巴塞爾新資本協(xié)議的基本內(nèi)容和內(nèi)部評級法的核心內(nèi)容，并進(jìn)一步討了我國實(shí)行內(nèi)部評級法的可行性和必要性，并詳細(xì)闡述了信用風(fēng)險(xiǎn)度量的桴和方法；在此基礎(chǔ)上，結(jié)合我國實(shí)際，利用我國上市公司為樣本分別建立線性別模型、L,ogistic回歸模型，并比較兩個(gè)模型的判別的準(zhǔn)確率；最后探討了部風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型KMV模型在我國的適用性，并通過實(shí)證分析說明KMV模型在我是可以推廣使

3、用的信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型。 本文的創(chuàng)新點(diǎn)體現(xiàn)在： 1．全面總結(jié)了內(nèi)部評級法中的兩個(gè)重要參數(shù)——違約概率和違約損失率的計(jì)量方法和度量模型，而且對于我國開展違約概率和違約損失率研究提出建設(shè)的建議。 2．全面綜述了信用風(fēng)險(xiǎn)度量方法與模型在我國的研究開發(fā)與應(yīng)用，包括國學(xué)者對巴塞爾新資本協(xié)議與內(nèi)部評級法的研究，信用風(fēng)險(xiǎn)管理模型與中國實(shí)踐結(jié)合的研究與應(yīng)用。 3．結(jié)合我國實(shí)際，選取適合國情的指標(biāo)體系來建立線性判別模型和Lo

4、gis模型，在樣本的選取上與以往的研究不同的是按照不同的取樣方法選取了3個(gè)同的樣本，以期在各種條件下驗(yàn)證模型的判別準(zhǔn)確性。 4．對KMV模型的實(shí)證研究中，同樣采用兩種不同方法選取樣本，而且設(shè)置同的違約點(diǎn)分別計(jì)算違約距離，兩個(gè)樣本的實(shí)證結(jié)果都驗(yàn)證了KMV模型對我國上市公司具有風(fēng)險(xiǎn)識別能力，而且對上市公司的股票價(jià)格波動與該公司的違約距離的關(guān)系進(jìn)行檢驗(yàn)，實(shí)證結(jié)果表明：上市公司的股票價(jià)格波動與該公司的違約距離負(fù)相關(guān)，表明上市公司的股價(jià)信