基于支持向量機(jī)的我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別模型.pdf

1、信用風(fēng)險(xiǎn)是金融市場(chǎng)中最古老，也是最重要的風(fēng)險(xiǎn)形式之一。它已經(jīng)成為當(dāng)前市場(chǎng)環(huán)境下的經(jīng)濟(jì)體面臨的最重要的金融風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于中國(guó)的實(shí)際情況來講，無論從宏觀上還是微觀上看，我國(guó)金融體系已經(jīng)積累了很大的風(fēng)險(xiǎn)，而且金融風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為信用風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)被定義為借款人不能按期還本付息而給貸款人造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。然而，隨著風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境的變化和風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)的發(fā)展，這一定義已經(jīng)不能充分反映現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)及其管理的性質(zhì)與特點(diǎn)。現(xiàn)代意義上的信用風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)包括由交易對(duì)手直接違約和

2、交易對(duì)手違約可能性變化而給投資組合造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。 本文第一部分為緒論，介紹了商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的背景，研究現(xiàn)狀以及我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀。第二部分介紹了信用風(fēng)險(xiǎn)的概念以及特征。從已有的研究成果來看，商業(yè)銀行對(duì)其面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行度量，首先要解決的問題就是如何確定貸款者的違約概率、或者判斷其是否會(huì)違約。第三部分介紹了在巴塞爾新資本協(xié)議下的商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)度量方法，并對(duì)各種方法的優(yōu)劣進(jìn)行簡(jiǎn)要的評(píng)述。由于信用風(fēng)險(xiǎn)具有內(nèi)生

3、性、非線性、收益與損失的不對(duì)稱、數(shù)據(jù)收集困難等特點(diǎn)，因此，傳統(tǒng)的度量信用風(fēng)險(xiǎn)的方法很難對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行準(zhǔn)確地定量分析。因此，在本文第四部分，應(yīng)用支持向量機(jī)作為在統(tǒng)計(jì)學(xué)習(xí)理論上產(chǎn)生發(fā)展的一種模式分類方法，給信用風(fēng)險(xiǎn)的分析和評(píng)估提供了一種新方法和新工具。由于支持向量機(jī)沒有對(duì)樣本的分布提出假設(shè)，并且引入核函數(shù)可以將非線性分類問題映射到高維特征空間的線性分類問題，這就很好解決了傳統(tǒng)方法中對(duì)分布的假設(shè)與實(shí)際不符以及對(duì)非線性問題無能為力的情況。第五部

4、分采用張忠楨教授發(fā)明的凸二次規(guī)劃的旋轉(zhuǎn)算法來求解基于支持向量機(jī)的商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)度量模型，這樣雖然需要計(jì)算機(jī)存儲(chǔ)凸二次規(guī)劃的Hessian矩陣，但是利用旋轉(zhuǎn)運(yùn)算來求解凸二次規(guī)劃的最優(yōu)解實(shí)際上的速度要比分解算法快。在第六部分，本文選取了2007年A股上市公司的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)作為樣本，采用支持向量機(jī)模型，并應(yīng)用旋轉(zhuǎn)算法求解凸二次規(guī)劃，對(duì)其樣本違約概率進(jìn)行判別，并與采取傳統(tǒng)的多元判別分析方法判斷其違約的概率進(jìn)行對(duì)比。通過實(shí)驗(yàn)結(jié)果的對(duì)比，容易發(fā)現(xiàn)，支