基于KMV模型的我國商業(yè)銀行信用風險研究.pdf

1、我國的金融市場雖然經(jīng)過了多年發(fā)展,但在利率市場化,風險管理等方面仍處于起步階段,以銀行為主的金融機構仍然是企業(yè)融資的主要渠道。對信用風險的準確度量,既是商業(yè)銀行對風險的識別、衡量、控制的保障,也是金融監(jiān)管的基礎。
　　傳統(tǒng)的信用風險管理手段已經(jīng)不能當今國際經(jīng)濟發(fā)展的現(xiàn)狀,更不能滿足對于風險量化分析和科學管理要求。與西方國家的商業(yè)銀行風險管理水平相比,我國商業(yè)銀行信用風險管理的工作仍相對滯后。我國商業(yè)銀行的內(nèi)部評級系統(tǒng)更多的是對客戶

2、的篩選和風險的預警,在風險量化管理方面與國外水平仍有較大差距。因此,隨著金融體制改革和市場開放步伐的加快,我們需要對信用風險管理重新定位,建立適用于我國國情的風險量化測度模型,為我國商業(yè)銀行防范風險、穩(wěn)健經(jīng)營提供基礎。
　　本文以商業(yè)銀行信用風險測度和管理為研究方向,對商業(yè)銀行傳統(tǒng)和現(xiàn)代信用風險管理方法進行了研究與對比,重點分析 KMV模型,結合我國的實際情況對模型進行可能的修正,使之適合我國的現(xiàn)狀,并以上市公司的數(shù)據(jù)對模型的預測