中國股市收益率特征的實(shí)證研究

1、1中國股市收益率特征的實(shí)證研究 中國股市收益率特征的實(shí)證研究目錄 目錄目錄.................................................................................................................1一、數(shù)據(jù)說明...............................................................

2、..................................2二、個(gè)股與投資組合的的收益率分布特征.................................................41、樣本個(gè)股的收益率分布特征.............................................................42、投資組合的收益率分布特征...........................

3、..................................6三、貝塔系數(shù)的估計(jì)及其分析.....................................................................91、貝塔系數(shù)的計(jì)算方法.........................................................................92、b 的估計(jì)結(jié)果........

4、............................................................................103、對估計(jì)b 值的分析............................................................................11四、股票收益率與其規(guī)模之間的線性回歸...................................

5、............13五、資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）在中國股市的效果 ...................................15六、上證股票收益率中的月份因素...........................................................17七、本文局限與不足.............................................................

6、......................19參考文獻(xiàn).......................................................................................................203一 一 一 一 一 一 一 一 一 一 一 一 一1990. 04. 15 2. 88 6. 3 7. 74 10. 08 10. 98 11. 88 13. 681990

7、. 08. 21 2. 16 4. 32 6. 48 8. 64 9. 36 10. 08 11. 521991. 04. 21 1. 8 3. 24 5. 4 7. 56 7. 92 8. 28 91993. 05. 15 2. 16 4. 86 7. 2 9. 18 9. 9 10. 8 12. 061993. 07. 11 3. 15 6. 66 9 10. 98 11. 7 12. 24 13. 861996. 05. 01 2

8、. 97 4. 86 7. 2 9. 18 9. 9 10. 8 12. 061996. 08. 23 1. 98 3. 33 5. 4 7. 47 7. 92 8. 28 91997. 10. 23 1. 71 2. 88 4. 14 5. 67 5. 94 6. 21 6. 661998. 03. 25 1. 71 2. 88 4. 14 5. 22 5. 58 6. 21 6. 661998. 07. 01 1. 44 2. 79

9、 3. 96 4. 77 4. 86 4. 95 5. 221998. 12. 07 1. 44 2. 79 3. 33 3. 78 3. 96 4. 14 4. 51999. 06. 10 0. 99 1. 98 2. 16 2. 25 2. 43 2. 7 2. 882002. 02. 21 0. 72 1. 71 1. 89 1. 98 2. 25 2. 52 2. 792004. 10. 29 0. 72 1. 71 2. 07

10、 2. 25 2. 7 3. 24 3. 62006. 08. 19 0. 72 1. 8 2. 25 2. 52 3. 06 3. 69 4. 142007. 03. 18 0. 72 1. 98 2. 43 2. 79 3. 33 3. 96 4. 412007. 05. 19 0. 72 2. 07 2. 61 3. 06 3. 69 4. 41 4. 952007. 07. 21 0. 81 2. 34 2. 88 3. 33

11、3. 96 4. 68 5. 222007. 08. 22 0. 81 2. 61 3. 15 3. 6 4. 23 4. 95 5. 492007. 09. 15 0. 81 2. 88 3. 42 3. 87 4. 5 5. 22 5. 762007. 12. 21 0. 72 3. 33 3. 78 4. 14 4. 68 5. 4 5. 852008. 10. 09 0. 72 3. 15 3. 51 3. 87 4. 41 5

12、. 13 5. 582008. 10. 30 0. 72 2. 88 3. 24 3. 6 4. 14 4. 77 5. 132008. 11. 27 0. 36 1. 98 2. 25 2. 52 3. 06 3. 6 3. 872008. 12. 23 0. 36 1. 71 1. 98 2. 25 2. 79 3. 33 3. 6金融機(jī)構(gòu)人民幣存款基準(zhǔn)利率一 一 一 一 一 一 %一 一 一 一 一 一 一 一一 一 一 一（數(shù)據(jù)