我國私募證券投資基金合法化的法律問題.pdf

1、自2006年底隨著股市行情的回暖，以及2007年新修訂的《合伙企業(yè)法》首次明確了“有限合伙”這一企業(yè)組織形式的合法性以后，我國投資于證券市場(chǎng)的私募基金獲得了飛躍發(fā)展。我國近幾年經(jīng)濟(jì)立法很快，其中的證券系列法律日趨完善，學(xué)界對(duì)私募基金的法律規(guī)制問題也已有不少論述，但是就我國私募證券投資基金而言，在私募證券投資基金合法化進(jìn)程已經(jīng)開始的情況下，如何完善相關(guān)法律顯得尤為迫切。 目前，在我國私募證券投資基金高速發(fā)展的同時(shí)，卻缺乏對(duì)其明確的

2、界定和管理原則的相關(guān)規(guī)范，相關(guān)法律術(shù)語也不是十分明確，導(dǎo)致一些問題難以解決以及新問題不斷產(chǎn)生。本文認(rèn)為，私募證券投資基金合法化有其必要性和迫切性；對(duì)其雖不需要很嚴(yán)格的監(jiān)管，但是也應(yīng)該有確定的、清晰的管理原則；必須明確相關(guān)主體的法律地位，實(shí)行私募證券投資基金的評(píng)級(jí)制度和市場(chǎng)準(zhǔn)入制度，劃定監(jiān)管的內(nèi)容邊界和明確監(jiān)管部門及方式，防止多頭管理和政出多門導(dǎo)致的混亂。 本文分為四個(gè)部分：第一章是對(duì)私募證券投資基金概念和法律本質(zhì)的大致闡述。第二

3、章分析我國私募證券投資基金合法化的必要性和迫切性。第三章分析我國私募證券投資基金的立法原則。第四章針對(duì)我國私募證券投資基金合法化中要注意的具體問題提出建議。本文的特色在于：從我國具體國情出發(fā)，提出我國目前對(duì)于作為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展的伴生物的私募證券投資基金，其合法化過程應(yīng)該是一個(gè)動(dòng)態(tài)的過程，相應(yīng)的法律規(guī)制不必要一步到位，可以在一個(gè)相對(duì)較長的時(shí)間內(nèi)逐步形成相關(guān)而系統(tǒng)化明顯的完善法律體系；合法化過程中的立法原則要注意平等處理涉及相關(guān)各方利益和